20250312-光大期货-股指期货日度数据跟踪_4页_439kb

文档内容总结

一、指数走势

在03月11日，主要股指呈现小幅上涨趋势：

• 上证综指上涨0.41%，收于3379.83点，成交额5922.86亿元。
• 深成指数上涨0.33%，收于10861.16点，成交额8896.1亿元。
• 中证1000指数上涨0.47%，开盘价6438.24，收盘价6551.73，最高价6551.73，最低价6432.76，成交额3662.44亿元。
• 中证500指数上涨0.52%，开盘价5944.42，收盘价6044.97，最高价6044.97，最低价5942.91，成交额2452.05亿元。
• 沪深300指数上涨0.32%，开盘价3890.43，收盘价3941.42，最高价3941.42，最低价3889.43，成交额2874.8亿元。
• 上证50指数上涨0.5%，开盘价2644.82，收盘价2682.22，最高价2682.22，最低价2644.08，成交额823.8亿元。

图表1展示了四大指数的日内走势，图表2显示了各指数个股的涨跌幅比例。

二、板块涨跌对指数影响

各指数的上涨主要受到不同板块的推动，同时也有部分板块对指数产生拖累：

• 中证1000指数上涨30.76点，国防军工、有色金属、基础化工等板块对指数向上拉动明显。
• 中证500指数上涨31.35点，国防军工、计算机、有色金属等板块对指数向上拉动明显，而汽车板块则对指数向下拉动。
• 沪深300指数上涨12.62点，食品饮料、银行、非银金融等板块对指数向上拉动明显，计算机、电子等板块对指数向下拉动。
• 上证50指数上涨13.41点，食品饮料、银行等板块对指数向上拉动明显。

图表3至图表6分别展示了中证1000、中证500、沪深300和上证50指数各板块对指数贡献的涨跌点数。

三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本

股指期货主力合约的基差显示为负值，表明期货价格低于现货价格，且随着合约月份的增加，基差逐渐扩大：

• IM00日均基差为-60.57，IM01为-130.61，IM02为-274.1，IM03为-436.84。
• IC00日均基差为-28.64，IC01为-74.01，IC02为-176.0，IC03为-298.51。
• IF00日均基差为-4.97，IF01为-10.32，IF02为-28.91，IF03为-75.75。
• IH00日均基差为-1.7，IH01为-0.46，IH02为-5.02，IH03为-40.04。

图表7至图表14分别展示了中证1000、中证500、沪深300、上证50指数与主力合约的基差及对应的年化开仓成本。

四、股指期货换月点数差及其折算年化成本

股指期货换月点数差显示了不同合约之间的价差，以及这些价差折算成的年化开仓成本：

• IM合约换月点数差在-53.12至-245.48之间，对应的年化开仓成本在-5.77%至-16.65%之间。
• IC合约换月点数差在-23.72至-66.38之间，对应的年化开仓成本在-5.56%至-120.64%之间。
• IF合约换月点数差在-5.56至-6.27之间，对应的年化开仓成本在-5.56%至-10.46%之间。
• IH合约换月点数差在-2.16至-1.29之间，对应的年化开仓成本在-1.77%至-6.32%之间。

图表15至图表22展示了IM、IC、IF、IH合约换月点数差及其对应的年化开仓成本。

五、报告撰写信息

• 报告由光大期货研究所宏观金融组撰写。
• 金融工程分析师为王东瀛，期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。

六、宏观金融团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所国债分析师，期货从业资格号：F3060829；期货交易咨询资格号：Z0015271。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，历任混沌天成期货宏观分析师，期货从业资格号：F03088671；期货交易咨询资格号：Z0016642。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析、市场资金面跟踪等内容，期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，负责海外宏观与大类资产配置相关研究，在期货日报、华夏时报等主流媒体发表多篇文章，期货从业资格号：F03107639。
• 胡飞洋：中国科学技术大学金融工程硕士，现任光大期货研究所金融工程分析师，主要从事CTA和商品期货市场量化分析，期货从业资格号：F03091510，期货交易咨询资格号：Z0019990。

七、免责声明

本报告的信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性和完整性作出任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介或相关品种的操作依据和建议，投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏，与本公司和作者无关。