20230420-东方证券-电力设备及新能源行业周报_G7联合公报承诺2030年海上风电装机150GW_光伏装机1TW_13页_899kb

G7 联合公报承诺 2030 年海上风电装机 150GW，光伏装机 1TW

核心内容

光伏行业

• 政策支持：国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，提出全年风光新增装机1.6亿千瓦，实施光伏“千家万户沐光行动”，稳步推进整县屋顶分布式光伏开发试点，促进农村用能清洁化。
• 技术进展：全球首条1GW钙钛矿光伏生产线开工，预计2024年竣工，2027年全面达产。
• 价格变动：硅料价格连续六周下降，单晶复投料成交均价19.78万元/吨，周环比降5.27%；单晶致密料成交均价19.53万元/吨，周环比降5.52%。
• 全球市场：2022年全球离网太阳能行业投资额达7.46亿美元，同比增长63%。累计投资总额已达31亿美元。
• 产业链价格：本周光伏产业链价格整体波动较小，硅料价格下跌，单晶硅片、电池片价格持稳，组件价格略有上涨。辅材领域，银价上涨，光伏边框价格上涨，光伏玻璃、胶膜、焊带等价格保持稳定。

风电行业

• 政策支持：国家能源局实施风电“千乡万村驭风行动”，推动农村能源革命试点建设，加快农村能源清洁低碳转型。
• 国际合作：G7联合公报承诺2030年海上风电装机容量达到150GW，太阳能光伏装机容量达到1TW以上。
• 企业动态：宁德时代进军海上风电领域，成立福建润时海上风电有限公司；维斯塔斯签约韩国浮式海上风电项目，提供并安装33台V236-15.0MW机组；浙江省在建最大海上风电项目全线开工，总装机容量为504兆瓦。
• 采购动态：本周风电整机采购开标总计1590MW（约1.6GW），最低中标单价1570元/kW，其中含塔筒项目4个，规模总计1000MW，中标均价2065元/kW；不含塔筒项目3个，规模总计190MW，中标均价1709元/kW。

工控行业

• 价格走势：2023年3月，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.5%，环比持平；一季度PPI同比下降1.6%。
• 细分行业：生产资料价格下降3.4%，生活资料价格上涨0.9%。采掘工业、原材料工业和加工工业价格分别下降4.7%、4.2%和2.8%。

主要观点

• 光伏行业：政策推动下，光伏装机有望持续增长，同时新技术（如钙钛矿）进展显著，产业链价格逐步调整，辅材环节表现稳定。
• 风电行业：政策支持和国际合作推动风电行业快速发展，尤其是海上风电领域，宁德时代等企业加速布局。
• 工控行业：PPI同比下降，行业整体面临一定的价格压力，但生活资料价格略有上涨，需关注宏观经济波动对下游市场的影响。

关键信息

• 装机目标：2023年风光新增装机160GW，G7承诺2030年海上风电装机150GW，光伏装机1TW以上。
• 价格趋势：硅料价格持续下降，组件价格略有上涨，辅材价格波动较小。
• 项目进展：浙江国电象山海上风电场二期工程全面开工，维斯塔斯签约韩国浮式海上风电项目。
• 企业动态：宁德时代进军海上风电，成立福建润时海上风电有限公司。

投资建议与投资标的

光伏板块

• 建议关注：
  • 电池片环节：钧达股份、爱旭股份
  • 户储赛道：昱能科技（买入）、禾迈股份、德业股份
  • 光伏电站运营商：芯能科技、太阳能
  • 辅材环节：福斯特、海优新材、意华股份、福莱特、亚玛顿

风电板块

• 建议关注：
  • 中游零部件：振江股份、恒润股份、金雷股份
  • 海风成长性相关：东方电缆、大金重工、海力风电、天顺风能、起帆电缆

风险提示

• 光伏行业增长不及预期：受价格和宏观利率影响较大。
• 风电行业增长不及预期：受风机价格和宏观利率影响较大。
• 工控行业增长不及预期：宏观经济波动可能影响下游OEM和项目型市场投资。

行业评级

• 电力设备及新能源行业：看好（维持）

证券分析师

• 卢日鑫：021-63325888*6118，lurixin@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860515100003
• 顾高臣：021-63325888*6119，gugaochen@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860520080004
• 施静：021-63325888*3206，shijing1@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860520090002，香港证监会牌照：BMO306

联系人

• 严东：yandong@orientsec.com.cn
• 温晨阳：wenchenyang@orientsec.com.cn
• 张洋：zhangyang3@orientsec.com.cn
• 梁杏红：liangxinghong@orientsec.com.cn

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