20240304-东吴证券-东吴金融_金工财富管理月报（2024_02）_基金回报整体上涨_基金成交量上行_23页_1mb

市场表现：

• 权益市场回暖显著，宽基指数普遍上涨：科创50(+1794%)、创业板指(+1485%)、中证500(+1383%)等均创历史新高；债券市场收益率上行，中证转债(+273%)涨幅惊人。
• 行业分化：通信(+1952%)、计算机(+1778%)、电子(+1644%)领跑；综合(+0.8%)、环保(+115%)、建筑装饰(+141%)涨幅最小。
• 宏观指标：CPI、PPI持续负值，制造业PMI保持平稳(1月为49.1%)；风险溢价回落至38附近，显示前期低估趋势缓解。

基金回报整体上涨：

• 类型表现：股票型、混合型基金平均回报超10%；ETF资金净流入1652.15亿元（宽基ETF为主，行业ETF净流出-166.82亿元）；债券型基金平均回报0.9%。
• TOP基金：国联安科技动力(+3108%)等通过科技、AI主题表现突出；增强指数型基金零负收益。

ETF资金动态：

• 资金流向：宽基ETF流入1794.74亿元，规模居首；行业ETF中人工智能(+78.4亿元)流入最多，半导体(-24.35亿元)遭减持。
• 成交热度：股票型ETF日均成交占全市场45.5%，换手率8.1%。规模方面，ETF总份额19.47万亿份，规模同比+642%，环比+21%。

基金发行与规模：

• 数量下降：境内月内新成立基金59只，新发行95只，均同比下降；新发规模同比降78.6%。
• 类型变化：不含ETF的权益基金占比降至15%，债券型基金占比上升至70%。

私募动态：

• 存续规模环比降1.2%，新备案基金数量和规模环比分别下降18.5%和82.8%；证券类产品环比降幅显著。

风险提示：

• 收益数据基于历史统计，波动率与市场政策存在不确定性，需谨慎研判。