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2014年9月25日晨会纪要总结

核心内容概述

2014年9月25日的晨会纪要涵盖了多个行业的最新动态和政策变化，重点包括半导体、食品饮料、快递物流、可再生能源、房地产信贷等领域的信息。此外，还包括了关于股市表现、上市公司业绩预告、IPO信息及基金发行的综合分析。

主要观点

行业评论

1. 电子元器件行业：

   • 英特尔拟投资90亿元入股清华紫光集团，获取20%股份，标志着半导体行业进入第二阶段，即通过技术授权实现“跨门槛”。
   • 此次合作将加速紫光旗下展讯和RDA在4G领域的研发和市场拓展。
   • 技术协同效应将带动中芯国际和长电科技等企业的增长。
   • 清华紫光集团估值达450亿元，建议关注其旗下上市和参股公司。

2. 加加食品（002650）：

   • 公司实施“淡酱油”大单品战略，目标打造“原酿造”为10亿元大单品。
   • 广西样板市场已取得初步成功，预计未来三年销量将大幅增长。
   • 投资建议：维持买入-A评级，6个月目标价为13元，对应26倍2015年市盈率。

3. 新世纪（002280）：

   • 公司资产重组事项已无条件通过，股票复牌。
   • 公司具备移动互联网分发价值，未来有望通过向上游布局实现增长。

4. 鼎龙股份（300054）：

   • 三季度业绩超预期，彩色碳粉和子公司珠海名图贡献显著。
   • CMP抛光材料市场潜力巨大，公司有望分享行业高增长。

财经要闻

1. 固定资产加速折旧政策：

   • 国务院部署固定资产加速折旧政策，减轻企业税负，促进技术改造和创新。
   • 适用于研发设备、中小企业和特定行业，包括生物药品制造、计算机通信等。

2. 开放国内快递市场：

   • 国务院决定全面开放国内包裹快递市场，推动内外资公平竞争。
   • 加强资质审核，推进快递与电商、制造业联动发展，解决城市快递车辆通行问题。

3. 促进商贸物流发展：

   • 商务部发布实施意见，降低物流成本，提高物流效率。
   • 提出仓储设施用地税收减半，支持物流行业发展。

4. 证券法修订草案：

   • 修订草案年底过会，将推动注册制改革，发审委或将成为历史。

5. 西部地区鼓励类产业目录：

   • 国家发改委发布目录，支持西部地区特色产业发展。
   • 对鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税，提供项目准入、信贷、土地等支持。

6. 工信部行业准入政策：

   • 公开征求意见《耐火材料行业准入条件》，推动行业结构调整和可持续发展。
   • 推广交通运输用铝材，研究修订相关标准，推动轻量化发展。

7. 证监会IPO批准：

   • 华电重工、合锻股份、中电股份首发申请获批。

8. 房地产信贷政策调整：

   • 农行和中行授权当地分行按需调整房贷政策，支持合理购房需求。

9. 现代农业金融服务方案：

   • 浦发银行推出现代农业金融服务方案，支持农业全产业链发展。

10. 光伏行业投资增长：

    • 光伏电站投资已超760亿元，四季度将迎装机潮。
    • 可再生能源配额制即将出台，对光伏行业是重大机遇。

11. 登革热病例激增：

    • 广州登革热病例突破6000例，启动三级应急响应机制。

12. 私人飞机业务许可：

    • 巴菲特旗下利捷公务航空获得中国私人飞机业务许可。

13. 恒丰银行融资问题：

    • 恒丰银行通过七家金融机构为关联方提供37亿元融资，承担风险兜底。

14. 全球股市表现：

    • 纳指和标普结束三连跌，美国新屋销售数据提振市场情绪。
    • 欧洲股市全线上涨，亚太股市涨跌互现。

关键信息

行业表现

业绩预告

IPO信息

增发信息

总结

该日的晨会纪要展示了中国在多个行业和政策方面的动态，尤其在半导体、光伏、快递物流、房地产信贷和现代农业等领域，有显著的政策支持和市场进展。同时，股市表现积极，显示出投资者对经济改革和行业发展的信心。这些信息为投资者提供了重要的市场洞察和投资建议。