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量化基金周报总结（2026年2月9日）

核心内容

本周量化基金整体表现分化，指数增强基金相对表现较好，而部分主动量化基金和其它策略基金则出现亏损。报告基于历史数据和定量模型分析，不构成基金推荐或评级。

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主要观点

1. 指数增强基金表现

• 中证500指数增强基金：本周超额收益中位数为 0.38%，表现优于其它指数增强基金和绝对收益基金。
• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 0.20%，本季度和本年度超额收益中位数分别为 1.22% 和 1.22%。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 0.34%，本季度和本年度超额收益中位数分别为 1.24% 和 1.24%。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 0.31%，本季度和本年度超额收益中位数分别为 0.49% 和 0.49%。
• 其它指数增强基金：本周收益中位数为 0.01%，表现相对较弱。

2. 绝对收益及主动量化基金表现

• 绝对收益（对冲）类型基金：本周收益中位数为 0.11%，本季度和本年度收益中位数分别为 0.01% 和 0.01%。
• 其它主动量化类型基金：本周收益中位数为 -1.35%，但本季度和本年度收益中位数分别为 4.98% 和 4.98%，说明长期表现较好。

3. 其它策略基金表现

• 定增主题基金：本周收益中位数为 -0.83%，表现不佳。
• 提取业绩报酬基金：本周收益中位数为 -1.14%，本季度和本年度收益中位数分别为 4.38% 和 4.38%。
• 行业主题轮动基金：本周收益中位数为 -2.12%，表现最差。
• 多因子类型基金：本周收益中位数为 -1.84%，本季度和本年度收益中位数分别为 6.76% 和 6.76%。
• 大数据驱动主动投资基金：本周收益中位数为 -0.67%，本季度和本年度收益中位数分别为 5.82% 和 5.82%。

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关键信息

指数增强基金表现概览

指数类型	本周超额收益中位数	本月超额收益中位数	本季度超额收益中位数	本年度超额收益中位数
沪深300	0.20%	0.20%	1.22%	1.22%
中证500	0.38%	0.38%	-1.49%	-1.49%
中证1000	0.34%	0.34%	1.24%	1.24%
中证A500	0.31%	0.31%	0.49%	0.49%
其它指数增强	0.01%	0.02%	0.49%	0.49%

主动量化基金表现概览

主基准指数	本周收益中位数	本月收益中位数	本季度收益中位数	本年度收益中位数
000300.SH	-1.38%	-1.38%	4.50%	4.50%
000905.SH	-1.69%	-1.69%	7.24%	7.24%
000906.SH	-1.95%	-1.95%	4.43%	4.43%
000922.CSI	-0.22%	-0.22%	3.87%	3.87%
000985.CSI	-1.35%	-1.35%	8.19%	8.19%
000852.SH	-1.97%	-1.97%	7.87%	7.87%

其它策略基金表现概览

基金类型	本周收益中位数	本月收益中位数	本季度收益中位数	本年度收益中位数
定向增发基金	-0.83%	-0.83%	2.77%	2.77%
提取业绩报酬基金	-1.14%	-1.14%	4.38%	4.38%
行业主题轮动基金	-2.12%	-2.12%	3.77%	3.77%
多因子基金	-1.84%	-1.84%	6.76%	6.76%
大数据驱动主动基金	-0.67%	-0.67%	5.82%	5.82%

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风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

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附图说明

• 图1 & 图2：HS300指数增强基金及股指期货基差情况。
• 图3 & 图4：中证500指数增强基金及股指期货基差情况。
• 图5 & 图6：中证1000指数增强基金及股指期货基差情况。

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分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631，wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

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免责声明

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