20260407-中国银河-量化基金周报_11页_724kb

量化基金周报总结（2026年4月7日）

核心内容

本周量化基金整体表现分化，部分策略基金收益较好，但也有一些策略表现不佳。以下为报告的核心内容、主要观点和关键信息的总结：

---

一、指数增强基金表现

主要观点

• 中证1000指数增强基金本周表现最佳，超额收益中位数为 $0.61%$。
• 中证A500指数增强基金超额收益中位数为 $0.23%$，表现优于其它指数增强基金。
• 沪深300指数增强基金超额收益中位数为 $0.15%$，表现相对一般。
• 中证500指数增强基金超额收益中位数为 $0.48%$，表现中等。
• 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.01%$，整体表现较弱。

关键信息

• 本周纳入统计的沪深300指数增强基金数量为73只，超额收益中位数为 $0.15%$，本月超额收益中位数为 $-0.00%$，本季度超额收益中位数为 $-0.00%$，本年度超额收益中位数为 $1.43%$。
• 本周纳入统计的中证500指数增强基金数量为74只，超额收益中位数为 $0.48%$，本月超额收益中位数为 $0.23%$，本季度超额收益中位数为 $0.23%$，本年度超额收益中位数为 $0.38%$。
• 本周纳入统计的中证1000指数增强基金数量为46只，超额收益中位数为 $0.61%$，本月超额收益中位数为 $0.03%$，本季度超额收益中位数为 $0.03%$，本年度超额收益中位数为 $2.38%$。
• 本周纳入统计的中证A500指数增强基金数量为22只，超额收益中位数为 $0.23%$，本月超额收益中位数为 $0.10%$，本季度超额收益中位数为 $0.10%$，本年度超额收益中位数为 $1.40%$。
• 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.01%$，本月收益中位数为 $0.04%$，本季度收益中位数为 $0.04%$，本年度收益中位数为 $0.63%$。

---

二、绝对收益及主动量化基金表现

主要观点

• 绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为 $0.05%$，整体表现平稳。
• 其它主动量化类型基金本周收益中位数为 $-1.74%$，整体表现不佳。

关键信息

• 本期纳入统计的绝对收益基金数量为21只，本周收益中位数为 $0.05%$，本月收益中位数为 $0.07%$，本季度收益中位数为 $0.07%$，本年度收益中位数为 $0.67%$。
• 本期纳入统计的其它主动量化基金数量为281只，本周收益中位数为 $-1.74%$，本月收益中位数为 $-0.62%$，本季度收益中位数为 $-0.62%$，本年度收益中位数为 $0.42%$。

---

三、其它策略基金表现

主要观点

• 定增主题基金表现最差，本周收益中位数为 $-0.79%$。
• 多因子类型的基金表现最弱，本周收益中位数为 $-2.35%$。
• 提取业绩报酬的基金本周收益中位数为 $-0.39%$，表现中等。
• 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $-1.17%$，表现一般。
• 大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为 $-0.56%$，表现中等。

关键信息

• 定向增发基金本周收益中位数为 $-0.79%$，纳入统计数量为62只，本周表现最好为 $2.07%$，最差为 $-4.76%$。
• 提取业绩报酬基金本周收益中位数为 $-0.39%$，纳入统计数量为151只，本周表现最好为 $7.68%$，最差为 $-5.54%$。
• 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $-1.17%$，纳入统计数量为28只，本周表现最好为 $2.57%$，最差为 $-3.82%$。
• 多因子基金本周收益中位数为 $-2.35%$，纳入统计数量为12只，本周表现最好为 $-0.47%$，最差为 $-3.98%$。
• 大数据驱动主动投资基金本周收益中位数为 $-0.56%$，纳入统计数量为5只，本周表现最好为 $2.47%$，最差为 $-1.59%$。
• 大数据被动型基金本周收益中位数为 $-2.43%$，纳入统计数量为68只。

---

四、风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级或推荐。

---

五、分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631
• 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 登记编码：S0130517090001

---

六、附图说明

• 图1至图6展示了各指数增强基金收益中位数及股指期货基差情况，供参考。

---

七、免责声明

• 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
• 银河证券不对因使用本报告导致的损失负责。
• 报告内容可能包含外部链接，银河证券不对链接内容负责。

---

八、版权与使用说明

• 本报告版权归银河证券所有。
• 未经书面授权，不得以任何形式转发、转载、翻版或传播本报告。