20240717-东证期货-FOF研究周度报告_各策略表现回暖_股票策略反弹显著_15页_2mb

FOF研究报告总结

本报告为上海东证期货有限公司的FOF周度研究分析，焦点在各策略表现及市场回顾。本周股票市场总体上涨，沪深300指数周度涨幅达121%，中小盘指数涨幅分别为109%和117%，股票风格因子呈现涨跌参半，贝塔和成长因子录得显著正收益，而账面市值比和杠杆率因子跌幅最大，达-121%和-109%。商品市场周度全线下跌，南华综合指数跌幅175%，农产品、能化、贵金属等板块分别下跌252%、152%和67%。

在策略表现方面，本周各策略普遍反弹。量化多头策略超额收益提升，主观多头表现优于量化多头。CTA策略全线上涨，主观CTA持续表现更好；量化CTA中短期策略优于长期策略，时序策略好于截面策略。市场中性策略微幅回撤，期货贴水收敛不利持仓。FOF稳健型模拟组合净值微幅上涨0.1%，累计收益优于中证FOF基金，风险较低。

报告建议投资者进行均衡配置，关注风控严格的管理人。风险提示包括宏观因素影响和策略周期性，投资者应谨慎决策，报告内容仅供参考，不构成投资建议。

（字数约500）