20250914-天风证券-金融工程_净利润断层策略本周超额收益1.34_6页_873kb

金融工程金工定期报告总结

1. 戴维斯双击策略

   • 策略描述：以较低市盈率买入高成长性股票，待成长显现后市盈率提高，实现EPS和PE双击效应。
   • 表现数据：
     • 回测期（2010-2017）年化收益26.45%，超额基准21.08%。
     • 2025年累计绝对收益48.70%，超额中证500指数24.84%。
     • 本周超额收益-3.10%，本期组合超额基准8.05%。
     • 最大回撤-7.01%，收益回撤比3.40。

2. 净利润断层策略

   • 策略描述：基本面超预期与技术面跳空上涨共振选股，通过超额收益阈值筛选。
   • 风险提示：模型基于历史数据，存在失效风险。

3. 沪深300增强组合

   • 策略描述：基于GARP、成长、价值型投资者偏好，构建PBROE和PEG因子选股。
   • 表现数据：
     • 回测年化收益10.39%，年化超额基准1.51%。
     • 2025年累计绝对收益31.23%，超额基准14.92%。
     • 本周超额收益0.88%，本月超额收益0.13%。
     • 相对最大回撤-4.52%，收益回撤比3.61。

免责声明：分析基于历史数据，策略表现不代表未来收益，存在市场风险，务必阅读完整报告及免责声明。