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碳酸锂市场总结（2024年07月15日）

核心内容

本报告分析了2024年7月15日碳酸锂市场的基本面及宏观行业动态，指出当前市场整体承压，盘面呈现偏弱震荡走势。分析师邵婉嫣与刘鸿儒提供了详细的市场数据及观点，涵盖期货合约价格、成交量、持仓量、基差以及产业链相关数据。

主要观点

1. 基本面数据

• 2408合约：
  • 收盘价：89,400元/吨，较前一交易日下跌1,250元/吨。
  • 成交量：5,353手，较前一交易日减少6,539手。
  • 持仓量：50,865手，较前一交易日减少1,003手。
• 2411合约：
  • 收盘价：91,350元/吨，较前一交易日下跌1,150元/吨。
  • 成交量：95,103手，较前一交易日减少60,434手。
  • 持仓量：170,948手，较前一交易日增加1,460手。
• 基差表现：
  • 现货-2408：350元/吨，较前一交易日有所上升。
  • 现货-2411：-1,600元/吨，较前一交易日有所反弹。
  • 2408-2411：-1,950元/吨，显示远期合约相对贴水。
  • 电碳-工碳：4,900元/吨，较前一交易日有所上升。

2. 产业链相关数据

• 原料端：
  • 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：965美元/吨，较前一交易日微跌。
  • 锂云母（2.0%-2.5%）：2,030美元/吨，较前一交易日下跌。
• 锂盐端：
  • 电池级碳酸锂：89,750元/吨，较前一交易日下跌。
  • 工业级碳酸锂：84,850元/吨，较前一交易日下跌。
  • 电池级氢氧化锂（微粉）：87,900元/吨，较前一交易日下跌。
• 消费端：
  • 磷酸铁锂（动力型）：39,325元/吨，较前一交易日小幅下跌。
  • 磷酸铁锂（中高端储能型）：37,925元/吨，较前一交易日小幅下跌。
  • 三元材料523、622、811价格均有所下跌。
  • 六氟磷酸锂：61,550元/吨，较前一交易日小幅下跌。
  • 电解液价格（三元动力用、磷酸铁锂用）也呈现下跌趋势。

3. 宏观及行业新闻

• 欧盟临时关税投票：德国将投弃权票，表示支持继续与中国政府就反补贴调查进行谈判。
• 智利锂矿受益美国政策：智利锂矿产品将有资格享受美国《通胀削减法案》（IRA）的税收优惠。
• 塞尔维亚Jadar锂矿项目：宪法法院裁定政府撤销项目许可的行为违宪，该项目若建成将成为欧洲最大锂矿。

关键信息

• 趋势强度：碳酸锂趋势强度为0，处于中性状态，表明市场短期内缺乏明确方向。
• 市场情绪：整体偏弱震荡，受宏观政策及行业动态影响较大。
• 供需格局：原料端价格下跌，锂盐及消费端价格也呈现下行趋势，显示市场承压。
• 政策影响：欧盟加征关税计划可能受阻，而智利与美国的贸易协定为当地锂矿带来利好。

总结

当前碳酸锂市场面临多重压力，现货价格承压，期货合约价格整体偏弱震荡。产业链上下游产品价格普遍下跌，反映出市场供需偏紧及政策不确定性。德国对欧盟加征中国电动汽车关税的投票态度表明，市场仍存在谈判空间，而智利与塞尔维亚的锂矿项目进展则为行业带来一定利好。总体来看，碳酸锂市场短期内可能继续维持震荡格局，投资者需密切关注政策变化及供需动态。