中国欧盟商会商业信心调查2024_50页_4mb

一、 2023表现低于预期，导致对经济不利因素的担忧加剧

2023年中国重新开放后，欧洲在华企业感受到更加复杂的商业环境和日益增长的不确定性。虽然最初因疫情限制解除带来了乐观情绪，但经济快速复苏并未实现。内需疲软、房地产困境和地方政府债务问题继续影响国内外企业发展前景。调查显示，超过半数的受访企业(55%)认为，2023年中国的商业环境变得更加政治化，比例已从2022年的21%显著上升。

二、 清零政策取消与经济放缓成为主要挑战

"清零"政策取消后，其对投资决策的直接影响明显减弱，但这进一步凸显了其他经营困难。主要挑战包括：

1. 中国经济放缓：近三分之二的受访企业管理将其列为 2024 年的前三大商业挑战之一，并列为最大挑战的企业比例达到39%，同比上升20个百分点，担忧情绪急剧上升。到目前为止，中国经济放缓是首要商业挑战，六成受访者表示12，并认为宏观经济因素是影响盈利能力的最大挑战。

2. 内需疲软：这一因素加剧了产能过剩和竞争。36%的受访企业报告其所在行业在2023年出现产能过剩，并且五分之二的受访企业预测将导致通缩。消费者需求疲软使得市场份额争夺更为激烈，四成以上受访企业被中国本土竞争对手抢占了部分份额。

3. 监管障碍：土木工程和建筑行业的会员企业感到营商环境更向本土企业倾斜，竞争加剧。法规不明确（46%将其列为三大问题之一）和立法环境难以预料（位列第三大监管问题）是长期存在的主要障碍，大部分仍未解决。信任重置、数据本地化增加等都是合规成本上升的体现。

4. 市场准入限制：五成以上(58%)的受访企业反映因市场准入或监管障碍而错失过在华业务机会。一个显著例子是，中国医疗市场准入限制、医保目录纳入困难以及医院采购规则对外企构成显著挑战。这导致近半数(46%)受访企业认为知识产权法律和条例执行不足的问题依然存在。

5. 营收与利润下滑：42%的受访企业报告营收低于预期，降至历史低位。但由于中国内需疲软，企业盈利亦受到打击。39%的受访者报告2023年营收增长，低于2022年的水平。

三、 企业调整预期：负向循环正在形成

面对这些挑战，企业心态转向悲观。

1. 商业展望悲观：预计未来两年发展顺利者的比例下降至32%(自2011年以来最低)，预计发展顺利的可能性下降至28%(亦为历史最低水平)。对竞争力增长的担忧已升至历史高点。

2. 战略调整激增：企业调整预期，采取的战略包括削减成本（52%计划），甚至裁员（四分之一），这将进一步加剧就业市场压力(37%)。

3. 与总部脱钩：逾四分之一的受访企业(26%)报告总部与中国业务部门已发生某种脱钩，主要表现为沟通减少和信息了解不足。外派员工数量下降是主要原因之一。

4. 供应链多元化：四成以上(57%)的受访企业预计将影响其供应链活动的风险提高。虽然超过半数(62%)的受访企业认为可能需要多元化，但难度极大，因找到替代供应商(即使存在一定兼容性问题)的比例仅为25%，而关键零部件来源单一的企业则占大多数。

四、 应对经济安全相关的政治因素

外部环境变化给企业带来更多压力。

1. 区域与双边冲突：欧盟、美国和中国都在推进风险管理和经济安全体系，相互冲突的法律制度和审查要求使企业面临合规难题，如强迫劳动问题、数据本地化要求等。

2. 消费者需求政治化：37%的受访企业因客户要求矛盾而陷入困境，例如被迫为中国市场生产不含美制零件的商品，或为欧洲市场生产不含中国货的商品。

五、 取得进展需要时间和精力，可能无法完全达到预期

尽管服务业部门以外的市场准入有所放松，但在外企市场准入放开的情况下，计划追加投资的企业比例却同比下降了10个百分点。这表明，尽管有一些积极发展，但要使中国更具吸引力、扭转投资外流的趋势，还需要做出重大努力。