2017-创投增值服务管理体系规划_34页_1mb

创投行业增值服务管理体系规划总结

核心内容概述

本文档主要探讨了中国创投行业的增值服务管理体系，分析了行业发展趋势、机构现状及典型案例，并提出了服务体系与管理建议。重点包括：

• 创投行业发展趋势：专业分工、模式之变、二八规律
• 增值服务的重要性：对融资企业和VC/PE机构都具有关键意义
• 增值服务管理目标：打造特色、塑造品牌、创值增值
• 增值服务管理原则：同理同心、系统定制、重点聚焦、授人以渔、避免深陷、资源整合
• 增值服务管理内容：诊需求、练内功、促外联、接资本
• 增值服务管理方式与工具
• 增值服务管理工作流程

主要观点

创投行业发展趋势

1. 专业分工

   • 产业分工：产业链和业务环节细分，专注行业与领域
   • 内部分工：投资管理公司业务与流程分工明显，事业部制与平台化趋势逐步出现

2. 模式之变

   • 盈利模式：从制度溢价逐步转变到成长溢价
   • 业务创新：并购渐成主角、“投资+服务”双轮驱动、投资互联化逐步渗透（如众筹模式、投资平台化）

3. 二八规律

   • 竞争格局：规模化与品牌化机构成为主流，资金、人才、项目的80%会被20%机构掌握
   • 业务格局：IPO占20%，并购占80%

4. 细分趋势

   • LP机构化与服务化
   • GP专业化与品牌化
   • 业务体系化与平台化
   • 退出多样化

增值服务的重要性

• 对融资企业：资金无差别，服务是关键，企业选择VC/PE不仅基于投资实力，更看重其能否提供专业指导，实现“1+1>2”的效果
• 对VC/PE机构：增值服务是构建核心竞争力的关键，具有必要性和重要性双重意义
  • 必要性：投资后管理时间最长，增值服务在其中占有重要地位
  • 重要性：增加谈判砝码、降低投资风险、提高退出回报

关键信息

增值服务管理现状

• 目前设立专职投后管理团队的机构比例仅为16%
• 一半以上机构没有投后管理团队，但计划设立

增值服务管理目标

• 打造特色、塑造品牌、创值增值

增值服务管理原则

增值服务管理内容

1. 诊需求

   • 合理诊断企业需求，制定系统方案

2. 练内功

   • 定战略：明确企业发展方向
   • 优模式：优化商业模式
   • 搭班子：引入核心人才团队
   • 协治理：优化董事会结构
   • 做规范：建立完善的财务与法务制度

3. 促外联

   • 关系维护：协调政府及主管部门关系
   • 打造品牌：制定品牌战略，引入自媒体理念
   • 资源导入：对接客户、供应商、技术等资源

4. 接资本

   • 后续融资：协助融资规划与执行
   • 兼并收购：引导企业外延式扩张
   • 上市服务：协助上市准备、实施与后续维护

增值服务管理方式与工具

• 增值服务可通过多种方式与工具实施，包括定制化方案、资源对接、培训与交流等

增值服务管理工作流程

• 增值服务团队参与项目投资前期、决策、投后监控与服务全过程

案例借鉴

弘毅投资案例：先声药业

• 目标：帮助先声药业从第二梯队成长为制药行业领先企业并成功海外上市
• 增值服务三步走：管理优化、并购整合、上市
• 管理优化：战略梳理、公司治理、体系搭建
• 并购整合：协助收购烟台麦得金公司，整合资源
• 上市：制定上市计划，协调中介机构，培训高层团队，维护投资者关系

君联资本案例

• 增值服务机制：全公司参与的增值服务机制
• 增值服务流程：
  • 专职专家顾问团队提供财务、法务和管理支持
  • 增值服务团队由责任董事负责、项目经理牵头
• 特色活动：CEO Club与CFO Club，聚焦企业高层培训与交流

相关建议

1. 设立专职投后管理团队

   • 提升机构专业能力，增强LP信任

2. 构建系统化增值服务策略

   • 根据企业需求与阶段，制定个性化方案

3. 加强资源整合能力

   • 引入第三方中介与资源方，提升服务广度与深度

4. 推动“投资+服务”双轮驱动模式

   • 强化增值服务，实现资本与资源的结合

5. 注重品牌建设与人才培养

   • 通过培训与交流，提升企业核心管理层能力

6. 完善退出机制

   • 推动退出多样化，提升投资回报率

总结

创投行业的增值服务是提升投资价值、降低风险、实现长期发展的关键。当前行业呈现专业化、体系化、品牌化的发展趋势，机构需加强投后管理能力，构建系统化的增值服务流程，注重资源整合与人才培养，以实现“投资+服务”双轮驱动，提升核心竞争力。