半导体行业半导体设备国产替代趋势月度跟踪：4月测试机招标量居多，去胶和炉管设备国产化中标比例领先-240703-广发证券-24页_1mb

半导体设备国产替代趋势月度跟踪总结

核心内容

2024年4月，国内半导体设备市场呈现出明显的国产替代趋势，统计样本中的晶圆产线合计产生38项招标，以积塔半导体、中芯国际、长鑫、华虹半导体等为主。招标设备涵盖测试机、去胶、炉管、探针台等多个品类。1-4月累计招标204项，华虹半导体、积塔半导体、燕东科技为招标量前三。整体来看，设备招标以量测、刻蚀、测试机设备为主。

在中标方面，2024年4月统计样本中晶圆产线合计中标122台设备，主要集中在量测、刻蚀、CVD设备。国产设备整体中标比例约为9%，其中炉管、去胶、刻蚀、PVD设备的国产中标比例显著。1-4月累计中标664台设备，以气液系统、扩散、探针台设备为主，国产设备整体中标比例约为30%，其中去胶、气液系统、检测设备的国产中标比例较高。

主要观点

• 国产替代加速：在本土晶圆产能扩张、技术迭代和国家战略推动下，半导体设备国产替代进程加快，市场空间持续扩大。
• 成长潜力显著：国内设备厂商依托产品竞争力、可服务市场空间和品类扩张能力，有望持续受益于市场扩容和替代进程。
• 重点公司关注：建议重点关注在核心工艺环节有较强竞争力并具备新品类拓展能力的公司，如北方华创、中微公司、华海清科、盛美上海、拓荆科技、中科飞测、万业企业、芯源微、华峰测控、长川科技、微导纳米、至纯科技等（带*的为与广发机械联合覆盖）。

关键信息

招标与中标情况

• 4月招标：
  • 总计38项招标，主要集中在积塔半导体、中芯国际、长鑫、华虹半导体等企业。
  • 招标设备以测试机、去胶、炉管、探针台为主。
• 1-4月累计招标：
  • 总计204项，华虹半导体、积塔半导体、燕东科技为前三。
  • 设备种类以量测、刻蚀、测试机为主。
• 4月中标：
  • 总计122台设备，主要集中在量测、刻蚀、CVD设备。
  • 国产设备中标比例为9%。
• 1-4月累计中标：
  • 总计664台设备，以气液系统、扩散、探针台设备为主。
  • 国产设备中标比例为30%。

国内设备厂商表现

• 4月国内设备厂商中标：
  • 总计11台设备，北方华创、中微公司、屹唐半导体为主要中标厂商。
  • 国产设备中标比例为32%。
• 1-4月国内设备厂商中标：
  • 总计38台设备，屹唐半导体、上海微电子、北方华创中标量领先。
  • 国产设备中标比例为13%。

国产设备优势领域

• 去胶设备：国产中标比例高达100%。
• 炉管设备：国产中标比例为100%。
• PVD设备：国产中标比例为25%。
• 检测设备：国产中标比例为57%。
• 气液系统：国产中标比例为88%。
• 退火设备：国产中标比例为100%。

投资建议与风险提示

投资建议

• 在半导体制造技术升级和国产替代加速的背景下，国内设备厂商有望持续受益。
• 建议关注具备核心技术优势、产品竞争力强、市场拓展能力强的公司。
• 重点关注：北方华创、中微公司、华海清科、盛美上海、拓荆科技、中科飞测、万业企业、芯源微、华峰测控、长川科技、微导纳米、至纯科技等。

风险提示

• 市场需求不及预期。
• 研发进展不及预期。
• 市场开拓不及预期。

市场前景

• 全球半导体设备市场：2023年全球半导体设备市场规模为1062.46亿美元，同比下滑1.3%。
• 中国半导体设备市场：2023年中国市场规模为356.97亿美元，同比增长29.47%。
• 技术迭代驱动：随着先进逻辑、3D NAND、DRAM、先进封装等技术的持续升级，半导体设备种类和采购占比将显著增加，进一步推动市场增长。

未来展望

• 国产设备公司将在产品竞争力、可服务市场空间和品类扩张能力三方面持续发力。
• 国产替代进程深入将带来更广阔的市场机会。
• 未来，国产设备有望持续受益于设备市场规模扩张和替代进程的深化。