2022-08-23-上交所-哈投股份2022年半年度报告_201页_3mb

哈尔滨哈投投资股份有限公司2022年半年度报告总结

核心内容概述

哈尔滨哈投投资股份有限公司2022年半年度报告全面反映了公司在热电业务与证券业务方面的经营状况、财务表现及行业发展趋势。报告指出，公司热电业务因煤炭价格高位运行、环保投入增加及供热需求减少，导致利润大幅下滑；证券业务受市场波动、政策调整及疫情等因素影响，亦面临业绩下滑的压力。同时，公司强调了合规经营、风险控制和数字化转型的重要性。

主要观点

1. 公司治理与信息披露

• 公司董事会、监事会及高管确保报告内容真实、准确、完整。
• 未审计半年度报告。
• 公司未发生被控股股东占用资金、违规担保及半数以上董事无法保证报告真实性等情况。

2. 热电业务分析

• 行业背景：电力行业呈现周期性特征，受电煤供应紧张和环保政策影响，供热成本上升，行业整体亏损。
• 行业地位：公司集中供热面积占哈尔滨市供热面积的13%，在区域内具有一定的垄断优势。
• 经营情况：
  • 2022年上半年，公司实现热电业务利润总额-3,580.93万元，归属于公司股东净利润307.88万元。
  • 总装机容量为99MW，现有9台机组，与上年同期相比未发生变化。
  • 公司现有38台锅炉，其中燃气锅炉增加1台。
  • 发电厂用电率上升0.52%，发电量和售电量同比减少。
• 主要业绩驱动因素：
  • 拓展供热面积，提升收费率。
  • 实施精细化管理，控制成本。
  • 利用融资能力缓解资金压力。
• 未来计划：
  • 谋划热源改造项目，建设三台168MW循环流化床热水锅炉。
  • 推动供热资产证券化，设立供热基础设施公募REITs项目。

3. 证券业务分析

• 行业背景：证券行业处于转型期，受国内外经济政策、市场波动和投资者信心影响，呈现较强周期性。
• 业务发展：
  • 江海证券在2022年上半年实现营业收入-1.13亿元，净利润-3.46亿元。
  • 报告期末，江海证券拥有65家分支机构，其中32家位于黑龙江省内。
• 主要业务表现：
  • 经纪业务：聚焦财富管理转型，收入同比减少4.79%。
  • 投行业务：完成14只债券承销，金额61.55亿元，收入同比减少71.62%。
  • 资管业务：规模达65.66亿元，收入同比减少55.69%。
  • 自营业务：收入同比减少423.18%，主要受市场下跌影响。
  • 信用业务：收入同比减少11.76%，主要因两融规模下降。
• 政策影响：
  • 中国证监会及证券业协会发布多项制度，强化监管，推动行业合规、诚信、专业发展。
  • 江海证券积极落实政策，推进数字化转型和业务创新。

关键信息

1. 公司基本信息

• 公司名称：哈尔滨哈投投资股份有限公司
• 简称：哈投股份
• 法定代表人：赵洪波
• 注册地址：哈尔滨市松北区创新二路277号
• 办公地址：哈尔滨市松北区创新二路277号哈投大厦29层
• 股票代码：600864
• 会计事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

2. 财务数据概览

• 营业总收入：14.03亿元，同比减少10.66%
• 营业收入：9.22亿元，同比减少5.95%
• 归属于上市公司股东的净利润：-3.37亿元，同比减少361.76%
• 经营活动产生的现金流量净额：8.79亿元，同比增加358.18%
• 总资产：348.31亿元，同比减少6.06%
• 净资产：127.51亿元，同比减少3.86%

3. 子公司情况

• 江海证券：
  • 净资本：79.97亿元，同比减少4.35%
  • 净资产：95.29亿元，同比减少4.02%
  • 风险控制指标良好，如风险覆盖率218.95%，流动性覆盖率361.53%等。
• 黑龙江岁宝热电有限公司：
  • 水泥销量减少，库存增加，受房地产低迷影响。
• 哈尔滨太平供热有限责任公司：
  • 新建1台29MW燃气锅炉，提升供热能力。

4. 经营情况分析

• 热电业务：
  • 受煤炭价格高位运行影响，成本增加，利润下滑。
  • 实施节能降耗措施，优化成本结构。
  • 供热温度提升，热能消耗增加，成本上升。
• 证券业务：
  • 受市场波动影响，营业收入和净利润大幅下降。
  • 压缩资管通道业务，推动主动管理转型。
  • 加强合规风控，保持业务稳健发展。
  • 推动业务创新，如碳排放权交易、金融产品代销等。

5. 重要事项与风险提示

• 行业风险：热电行业受煤炭价格、环保政策及供热需求变化影响较大。
• 政策变化：供热温度提升、政府拨付流程调整等政策变化对公司经营带来影响。
• 未来计划：推进热源改造项目、探索供热资产证券化、加强证券业务合规管理。

总结

哈尔滨哈投投资股份有限公司在2022年上半年面临热电业务和证券业务双重压力，尤其是在煤炭价格上涨和证券市场波动的背景下，公司整体盈利能力下降。然而，公司通过优化成本、拓展供热面积、加强合规管理及推进数字化转型，努力应对行业挑战。未来，公司计划通过热源改造和资产证券化提升供热能力与市场竞争力，同时持续推动证券业务的协调发展，以实现高质量发展。