云岫资本：2024中国汽车产业链热门细分赛道深度分析与展望报告_31页_4mb

2024年中国汽车产业链热门细分赛道深度分析与展望总结

1. 行业趋势

1.1 自主品牌崛起

• 中国自主品牌在电动化和智能化领域领先，2017年市场份额46%，
• 自主品牌乘用车销量占比从2017年的46%提升至2023年的59%。
• 其他在全球百强汽车零部件公司榜单中的数量从0增至11家。

1.2 供应链变革

• 与Tier2、Tier3合作共创，共同研发.
• 从硬件协同转向软件协同，新能源汽车领域更显著。

1.3 消费升级

• 年轻消费者（95后）占购车主力人群，注重功能体验.
• 30万以上车型占比逐年提升（2019年17%至2023年25%，饭 万辆）.
• 车市降价潮背景下，主机厂通过消费升级强化核心优势.

1.4 电动化趋势

• 800V高压平台正在爆发，主要车企加速布局.
• 48V系统从轻混扩展到更多应用.
• 热管理、电源管理、三电系统迎来升级机遇.

1.5 汽车智能化

• 自动驾驶技术栈提升，L3+在中国加速落地.
• DDR, 自主权商场昌等成为核心.

1.5 消费属性强化

• 汽车声学系统、智能座舱、座椅升级等领域需求激增.
• 调光玻璃、座椅按摩等消费性配置引导品牌差异化.

2. 技术与市场机遇

2.1 800V平台

• 钛stroke效率提升，充电功率增加，重量减少.
• 描述_10万以下车型占比降至9% (2019-2023).

2.2 全景天幕与调光玻璃

• 轻量化、高通透性智能玻璃需求爆发.
• 2030年全球调光玻璃市场空间预计465亿美元.

2.3 线控底盘技術

• 主力零部件厂商国奋赶川，EMB、主动空气悬浮等迎来量产.
• 供应链格局：国产厂商本土机会增多， 国外厂商优势弱化.

2.4 车载半导体

• 欧冶 Semiconductor、芯驰、半导体芯等玩家加快技术突破.
• 用于中央处理器、低功耗MCU等关键芯片.

3. 关键企业与投资方向

3.1 汽车零部件厂商

• 清优材料（新能源热管理）.
• 富特科技（智能座椅）.

3.2 消费属性相关

• 调光玻璃（览锐光电、光羿科技）.
• 高保真音响（天闻香、瑞驱科技）.

3.3 电动化技术

• 800V高压平台（比亚迪SEA浩瀚智能、吉利）.
• 功率半导体（Infineon,英飞凌）.

4. 总结展望

4.1 核心趋势

• 电动化、智能化、消费属性三箭齐发.
• 消费者对个性化、功能化产品需求增长.

4.2 市场预测

• 800V相关产业链2027年有望突破1500亿元.
• 2030年汽车调光玻璃市场规模预期465亿美元.

4.3 国产化机遇

• 高压系统、空气悬架、消费性配置国产率提升空间大.
• 本土企业有望在新技术领域实现弯道超车.

基于以上分析，战略性投资应聚焦电动化核心部件、智能化控制系统及高需求消费属性赛道.