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资讯早班车-2022-03-22 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2022年2月宏观数据整体呈现以下趋势：

• 全社会用电量：累计同比上涨5.80%，较上期值0.00%大幅回升，但低于去年同期值22.24%。
• 工业增加值：当月同比12.80%，高于预测值3.24%，但较上期值3.86%有所提升。
• 固定资产投资：累计同比12.20%，远高于预测值5.29%及上期值0.00%，显示投资热情。
• M2：同比9.20%，略低于预测值9.51%及去年同期值10.10%，反映货币供应略有收缩。
• CPI：同比0.90%，高于去年同期值-0.20%，显示通胀压力略有上升。
• PPI：同比8.80%，与上期值9.10%基本持平，但远高于去年同期值1.70%。
• PMI数据：财新服务业PMI为50.20%，略低于上期值51.40%；官方制造业PMI为50.20%，与上期值50.10%基本持平。

二、商品投资参考

综合

• 增值税留抵退税政策：国务院决定实施大规模增值税留抵退税政策，支持小微企业及制造业等6个行业，中央财政提供额外1.2万亿元转移支付资金。
• LME镍期货跌停：LME镍期货连续第四个交易日跌停，日涨跌幅上限上调至15%。
• 美联储加息预期：鲍威尔表示可能单次加息超过25个基点，强调关注实际通胀进展。
• 市场影响：大商所调整交易保证金标准，稳定市场预期。

金属

• 上期所金属期货：沪锌涨1.24%，沪铝涨0.56%，沪铜微跌，沪镍、沪锡大幅下跌。
• LME金属价格：LME铜跌0.6%，LME锌涨2.42%，LME镍跌14.99%，LME铝涨4.17%。
• 黄金与白银：COMEX黄金期货下跌0.21%，白银期货上涨0.25%。
• 锂价走势：国内市场锂盐价格高位趋稳，部分企业谨慎拿货。

煤焦钢矿

• 商品期货走势：能源化工品多数上涨，黑色系涨跌不一，焦炭和铁矿石下跌。
• 年报影响：钢材产业数据火爆，2021年钢价上涨，尽管原材料成本上升，但利润仍增长。
• 铁矿石展望：2022年全球供需相对宽松，但上半年市场或将震荡上行。

能源化工

• 原油上涨：国内原油合约上涨4.8%，国际油价连涨三日，美油和布油分别上涨3.99%和7.48%。
• 天然气供应：中国石油累计供应天然气超1000亿立方米，占全国63%。
• 能源市场压力：俄罗斯石油出口仍具重要影响，欧盟国家推动对俄制裁，但效果有限。
• LME镍期货调整：3月21日第二场镍场内交易被视为受干扰，所有商定交易无效。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行逆回购：3月21日开展300亿元逆回购，实现净投放200亿元。
• LPR报价：3月LPR报价维持不变，专家认为宽松预期落空，降准可能性增加。

债市综述

• 信用债分化：地产债涨跌不一，部分债券大跌，如“19富力02”跌超38%。
• 转债市场：中证转债指数微涨0.07%，部分转债表现强劲，如华通转债涨超16%。
• 美债收益率上涨：2年期美债收益率涨17.9个基点，紧缩预期强化。
• 欧债市场：10年期国债收益率全线上涨，意大利、西班牙等国家收益率显著上升。

汇市速递

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收报6.3588，中间价调贬252个基点。
• 美元指数上涨：美元指数涨0.27%，非美货币多数下跌。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股走势：上证指数微涨0.08%，创业板指涨0.46%，北向资金净卖出84.19亿元。
• 市场热点：金融股低迷，医药股走强，华夏幸福、阳光城等地产股涨停。
• 科创板进展：和元生物、均普智能等即将上市，科创板公司数量将突破400家。
• 社保基金调仓：45家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影，主要集中在电子设备和基础化工行业。
• 明星基金经理动向：部分基金经理调整持仓，如刘格菘减持荣盛石化，冯明远减持粤水电。

国际股市

• 中概股多数下跌：百世集团、一起教育科技等跌幅较大。
• 拼多多盈利：连续三个季度盈利，2021年第四季度净利润达66.20亿元。
• 小鹏汽车涨价：三款主力车型涨价，涨幅达3万元。
• 巴菲特收购：同意以116亿美元收购保险公司Alleghany，为近年最大并购交易。
• 腾讯音乐财报：收入略超预期，移动月活数达6.15亿，寻求港交所二次上市。

五、其他财经动态

• 基金托管资格：苏州银行获准证券投资基金托管资格，为2014年以来首次。
• 地产债风险：恒大系公司集体停牌，部分地产债价格大跌。
• 金融科技创新：广州金管局开展金融科技创新试点工作。
• 乡村振兴贷：福建省推出乡村振兴贷，单户企业贷款规模控制在1000万元以内。
• 基金自购潮：多家基金公司自购旗下基金，如中加基金、博时基金等。
• 监管与合规：银保监会加强从业人员培训，强化金融消费者保护。

六、免责条款

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身情况和独立顾问意见进行投资决策。
• 本报告不承担任何因使用内容而产生的损失责任。

七、宝城期货金融研究所简介

• 背景：依托华能集团和长城证券，专注于能源和金融期货研究。
• 荣誉：曾获多项期货研究奖项，包括大连商品交易所十大研发团队、Wind金牌期货研究所等。

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郑州	郑州市未来大道69号未来大厦1201室	0371-65612648

九、今日提示

• 债券缴款：22吉林债15等55只债券缴款。
• 债券上市：22山东债19等233只债券上市。
• 债券招标：22湖北债23等106只债券招标。
• 债券还本付息：16云南债04等163只债券还本付息。