毕马威-2024年香港私人财富管理报告繁体版_49页_7mb

2024年香港私人財富管理報告摘要

行業現狀與展望
香港私人財富管理行業在2023年經歷資金淨流入量達2022年的近三倍，資產管理規模（AuM）小幅增長0.6%，顯示行業韌性強。儘管全球經濟不穩定性和地緣政治風險持續影響市場，行業對未來五年持中等或較為樂觀的態度，尤其是中國內地財富機會持續擴張。

關鍵成長驅動力

1. 家族辦公室：86%的受訪機構視其為重要業務來源，香港政府透過稅收優惠和政策支持持續促進其發展。
2. 中國內地財富來源：目前約67%的機構資產來自中國內地，預計五年後比例升至71%，受益於內地富裕群體的財富增長。
3. 東南亞與中東市場：21%及15%的機構積極探索這些地區的財富管理機會，但需克服市場飽和和競爭挑戰。
4. 數位化轉型：數位平台普及率預計從59%提升至92%，重點覆蓋投資組合視圖、研究資料和客戶互動。

人工智能（AI）的應用

• 現狀：機構優先採用風險評估、KYC/AML合規等可行且具商業價值的AI用例，開戶流程為關鍵應用領域。
• 未來趨勢：五年內AI將深化應用於績效報告、市場預測分析和個性化建議，並提升客戶滿意度。
• 挑戰：需解決數據私隱、監管合規、技術成本及人才培訓問題。海外機構對香港AI發展持謹慎態度，因市場規模和數據流動限制。

監管與政策影響

• 香港監管機構（金管局、證監會）正在完善AI監管框架，包括生成式AI沙盒（GenAI Sandbox）和數據治理指引。
• 跨境財富管理的「跨境理財通」近年擴容，但個人投資額度（300萬人民幣）仍被認為不足，需進一步優化。

增長機遇與建議

1. 多岸外包策略：客戶普遍採用多個司法管轄區帳戶分散風險，香港需強化與海外機構的合作。
2. 虛擬資產：加密貨幣交易規模年增856%，機構預計五年後配置比例達6-10%，但監管未完全明確，應用進展有限。
3. ESG投資：13%的機構持續聚焦，但受宏觀經濟影響，投資速度放緩，需加強教育推廣。
4. 人才與技術：需提升現有行業專業人士的AI素養，政府應加強學員計劃和與國際人才的合作。

主要挑戰

• 監管合規壓力：AI應用需確保符合不斷變化的法規，特別是數據私隱和跨境流動問題。
• 技術落差：機構普遍認為AI技能培訓不足，尤其在數據工程和模型部署方面。
• 競爭態勢：新加坡等地區對家族辦公室和虛擬資產業務的競爭日益激烈。

行動建議

1. 建立行業工作小組，協調AI用例的共同需求，加快解決方案落地。
2. 推動公私合作，提升AI技術應用的監管透明度與產業信心。
3. 增加對低淨值客戶的服務覆蓋，利用AI降低獲客與服務成本。
4. 強化與中國內地的數據共享機制，推動「粵港澳大灣區」財富管理互聯互通。

結論
香港憑藉健全的法律體系、人才優勢及與中國內地的緊密聯繫，仍是全球財富管理中心。面對AI技術浪潮，行業需平衡創新與風險，政府需提供持續政策支持與財務資源，以維持競爭力和應對國際挑戰。