2018-清科2014年9月中国并购市场统计报告_7页_670kb

清科数据：2014年9月中国并购市场总结

核心内容概述

2014年9月，中国并购市场共完成153起交易，其中152起披露金额，总金额约为60.74亿美元，平均每起案例资金规模约3996万美元。与上月相比，案例数下降18.6%，总金额下降43.9%；与去年同期相比，案例数上升51.5%，总金额下降40.4%。整体市场呈现回调趋势，但部分行业如清洁技术、生物技术/医疗健康、电信及增值业务等表现活跃。

主要观点

• 市场整体回调：9月并购案例和金额均较上月有所下降，但案例数量仍高于去年同期。
• 行业分布不均：并购案例主要集中在清洁技术、生物技术/医疗健康、电子及光电设备、机械制造、化工原料及加工、IT、房地产、能源及矿产等行业。
• “三足鼎立”局面：清洁技术、电信及增值业务、能源及矿产行业在披露金额方面形成“三足鼎立”格局，其中清洁技术行业以9.03亿美元的披露金额位居第一。
• 跨国并购活跃：9月共完成13起海外并购，披露金额19.72亿美元，其中中国移动收购泰国TrueCorporation 18%股权，金额达8.80亿美元，成为本月最大并购案例。

关键信息

并购市场总体情况

• 总交易数：153起
• 披露金额交易数：152起
• 总交易金额：60.74亿美元
• 平均交易金额：约3996万美元
• 国内并购占比：91.5%
• 海外并购占比：8.5%

行业分布

海外并购案例

• 中国移动收购TrueCorporation：交易金额8.80亿美元，成为本月最大并购案例。
• 其他主要案例：
  • 时代新材料收购采埃孚集团下属BOGE橡胶与塑料业务，金额374.61万美元。
  • 熔盛重工收购吉尔吉斯大陆油气60%股权，金额281.81万美元。
  • 南京新百收购House of Fraser，金额257.75万美元。
  • 华为收购Neul，金额25.00万美元。

VC/PE支持的并购案例

• 总数量：71起
• 主要行业：电子及光电设备、机械制造、化工原料及加工、能源及矿产、互联网等。
• 典型案例：
  • 托尔思收购天行网安，金额9750万美元，昆吾九鼎获得退出。
  • 上实发展控股青岛啤酒城项目，金额339.36万美元。
  • 熔盛重工收购吉尔吉斯大陆油气，金额281.81万美元。
  • 腾讯收购丁香园，金额7000万美元。
  • 天壕节能收购力拓节能，金额6179万美元。

行业趋势

• 清洁技术行业：在政策推动下，本月并购案例数和金额均位居前列，显示行业快速发展。
• 电信及增值业务：虽然案例数较少，但平均交易金额最高，主要得益于中国移动的大额收购。
• 能源及矿产行业：并购案例数和金额均处于中等水平，但仍有显著增长。
• 化工原料及加工行业：受益于全球市场的回暖，本月并购案例数量明显提升。

结论

2014年9月，中国并购市场整体回调，但部分行业如清洁技术、电信及增值业务、能源及矿产等表现出较强的活跃性。其中，中国移动的跨国并购成为本月最大案例，显示出其国际化战略的持续推进。同时，VC/PE在支持并购中发挥了重要作用，推动了多个行业的转型升级与跨行业突破。