20230810-东方证券-计算机行业动态跟踪_英伟达AI芯片再升级_全球算力需求仍居高不下_12页_825kb

算力需求持续上涨，AI芯片升级势不可挡

核心观点

NVIDIA推出下一代AI超级芯片GH200，具有更高能效和性能，降低数据中心能耗，助力生成式AI时代发展。全球算力需求居高不下，GPU供应短缺问题仍存，国产算力产业链值得重视。

GPUPart技术进展

• NVIDIA推出GH200GraceHopper超级芯片：配备HBM3e内存，性能达前一代35倍，带宽提高3倍，将于2024Q2量产。
• 具有极强可扩展性，支持至DGXGH200SuperPod系统，提供高达1EFLOPS算力。
• 统一观点：英伟达继续巩固在AI基础设施领域的主导地位，成为AI大模型开发首选。

能效优势

• 对比传统x86CPU数据中心：
  • 带同等预算，新系统能效为原系统的20倍；
  • 等效AI性能下，新系统的成本仅为前者的1/12。
  • 高能效吸引力大：“买的越多，越省钱”。

AI生态拓展

• 推出AIWorkbench、NVIDIAAIEnterprise40，优化生成式AI部署流程。
• 与HuggingFace合作，提供更大的GPU资源，并支持从本地到DGXCloud的无缝扩展。
• 深化Omniverse平台功能，引入语义搜索与对话型编程工具，提高开发效能。

算力需求与供应

• GPU需求激增，英伟达H100面临“有史以来最严重的缺货”。
• 国内市场H800需求同样旺盛，预计短缺情况将持续。
• 国产替代需求提升，建议关注相关标的。

投资建议与标的

• 提示技术落地、政策监管、芯片产能不足风险。
• 重点推荐：浪潮信息（000977，未评级）、中科曙光（603019，买入）。
• 关注：海光信息（688041，买入）、拓维信息（002261，未评级）。

总结

英伟达持续强化在AI芯片领域的领先优势，新架构大幅提升了算力资源效率。全球算力行业需求仍处于增长轨道，建议主要把握行业短期机遇及产业链结构优化方向的关注。