20260315-国信证券-美股市场速览-资金向半导体、硬件、能源集中_|_国信港股&海外_9页_2mb

报告摘要

美股市场速览总结

核心内容

价格走势

标普500指数本周下跌1.6%，上周下跌2.0%。
纳斯达克综合指数本周下跌1.3%，上周下跌1.2%。
风格表现：大盘价值（罗素1000价值）≈ 小盘成长（罗素2000成长）> 大盘成长（罗素1000成长）> 小盘价值（罗素2000价值）。
行业表现：4个行业上涨，19个行业下跌，1个行业基本持平。上涨行业包括能源（+2.2%）、半导体产品与设备（+1.6%）、食品与主要用品零售（+1.0%）、公用事业（+0.4%）；下跌行业包括商业和专业服务（-5.8%）、耐用消费品与服装（-4.6%）、软件与服务（-3.8%）、运输（-3.7%）、银行（-3.5%）。

资金流向

整体资金流：本周估算资金流为-27.1亿美元，上周为-99.4亿美元，近4周为-114.5亿美元，近13周为-248.3亿美元。
资金流入行业：半导体产品与设备（+30.8亿美元）、技术硬件与设备（+29.7亿美元）、能源（+4.1亿美元）、材料（+1.4亿美元）。
资金流出行业：软件与服务（-17.5亿美元）、综合金融（-12.5亿美元）、资本品（-7.8亿美元）、零售业（-7.6亿美元）、媒体与娱乐（-6.7亿美元）。

盈利预测

整体盈利预期：标普500成分股未来12个月EPS预期上调0.6%。
行业盈利预期：22个行业上调，2个行业下调。上调较快的行业包括能源（+4.3%）、材料（+1.2%）、半导体产品与设备（+1.2%）、公用事业（+0.4%）、媒体与娱乐（+0.4%）；下调的行业包括耐用消费品与服装（-0.5%）、运输（-0.3%）。

风险提示

经济基本面的不确定性
国际政治局势的不确定性
美国财政政策的不确定性
美联储货币政策的不确定性

全球市场表现

主要指数与资产表现

标普500：本周-1.6%，近4周-3.0%，近13周-2.9%，近26周+0.7%，近52周+17.6%，月初至今-3.6%，季初至今-3.1%，年初至今-3.1%。
纳斯达克100：本周-1.1%，近4周-1.4%，近13周-3.2%，近26周+1.2%，近52周+23.7%，月初至今-2.3%，季初至今-3.4%，年初至今-3.4%。
纳斯达克综合：本周-1.3%，近4周-2.0%，近13周-4.7%，近26周-0.2%，近52周+24.5%，月初至今-2.5%，季初至今-4.9%，年初至今-4.9%。
道琼斯工业：本周-2.0%，近4周-5.9%，近13周-3.9%，近26周+1.6%，近52周+12.2%，月初至今-4.9%，季初至今-3.1%，年初至今-3.1%。
罗素2000：本周-1.8%，近4周-6.3%，近13周-2.8%，近26周+3.5%，近52周+21.3%，月初至今-5.8%，季初至今-0.1%，年初至今-0.1%。
MSCI全球：本周-1.8%，近4周-4.2%，近13周-1.0%，近26周+2.8%，近52周+19.5%，月初至今-5.4%，季初至今-1.5%，年初至今-1.5%。
MSCI发达市场：本周-1.8%，近4周-4.0%，近13周-1.8%，近26周+1.8%，近52周+18.1%，月初至今-5.0%，季初至今-2.3%，年初至今-2.3%。
MSCI新兴市场：本周-2.0%，近4周-5.5%，近13周+5.7%，近26周+10.8%，近52周+31.2%，月初至今-8.8%，季初至今+4.6%，年初至今+4.6%。
沪深300：本周+0.2%，近4周+0.2%，近13周+1.9%，近26周+3.3%，近52周+16.5%，月初至今-0.9%，季初至今+0.8%，年初至今+0.8%。
恒生指数：本周-1.1%，近4周-4.1%，近13周-2.0%，近26周-3.5%，近52周+6.3%，月初至今-4.4%，季初至今-0.6%，年初至今-0.6%。
MSCI中国(美元)：本周+0.4%，近4周-4.3%，近13周-5.7%，近26周-8.6%，近52周+2.8%，月初至今-2.6%，季初至今-4.0%，年初至今-4.0%。
斯托克50(欧元)：本周-0.1%，近4周-4.5%，近13周-0.1%，近26周+6.0%，近52周+5.8%。
德国DAX：本周-0.6%，近4周-5.9%，近13周-3.1%，近26周-1.1%，近52周+2.0%。
法国CAC40：本周-1.0%，近4周-4.8%，近13周-1.9%，近26周+1.1%，近52周-1.5%。
英国富时100：本周-0.2%，近4周-1.8%，近13周+6.3%，近26周+10.5%，近52周+18.9%。
日经225：本周-3.2%，近4周-5.5%，近13周+5.9%，近26周+20.2%，近52周+45.2%。
韩国综合指数：本周-1.7%，近4周-0.4%，近13周+31.7%，近26周+61.6%，近52周+113.8%。
印度SENSEX：本周-5.5%，近4周-9.8%，近13周-12.6%，近26周-9.0%，近52周+1.0%。
巴西IBOVESPA：本周-1.0%，近4周-4.7%，近13周+10.5%，近26周+24.9%，近52周+37.8%。
俄罗斯RTS：本周-0.7%，近4周-0.5%，近13周+4.2%，近26周+6.4%，近52周-4.1%。
越南胡志明指数：本周-4.1%，近4周-7.0%，近13周+3.0%，近26周+1.7%，近52周+27.9%。
美债收益率：3个月期上涨1个基点，2年期上涨16个基点，10年期上涨14个基点，30年期上涨14个基点。
汇率：美元指数上涨1.6%，USD/CNH微跌0.0%，USD/GBP上涨1.4%，EUR/USD下跌1.7%，USD/JPY上涨1.2%。
商品：NYMEX WTI原油上涨8.8%，COMEX黄金下跌3.1%。

中观表现汇总

投资收益

能源：本周2.2%，近4周6.3%，近13周28.4%，近26周31.8%，近52周30.8%。
材料：本周-1.4%，近4周-6.5%，近13周10.9%，近26周10.3%，近52周26.2%。
工业：本周-3.1%，近4周-5.2%，近13周6.9%，近26周14.0%，近52周39.7%。
资本品：本周-2.6%，近4周-5.5%，近13周10.2%，近26周18.3%，近52周51.2%。
商业和专业服务：本周-5.9%，近4周-0.4%，近13周-6.1%，近26周-12.1%，近52周-10.7%。
运输：本周-3.7%，近4周-6.7%，近13周-1.2%，近26周10.2%，近52周15.3%。
非日常生活消费品：本周-2.9%，近4周-2.5%，近13周-7.7%，近26周-5.6%，近52周18.3%。
汽车与汽车零部件：本周-1.6%，近4周-7.1%，近13周-14.5%，近26周0.0%，近52周54.2%。
耐用消费品与服装：本周-4.6%，近4周-10.8%，近13周-6.5%，近26周-9.8%，近52周8.0%。
消费者服务：本周-3.1%，近4周-2.3%，近13周-2.7%，近26周-2.2%，近52周7.7%。
零售业：本周-3.2%，近4周0.0%，近13周-6.7%，近26周-8.6%，近52周8.3%。
日常消费品：本周-0.1%，近4周-4.6%，近13周8.8%，近26周8.4%，近52周14.5%。
食品与主要用品零售：本周1.0%，近4周-3.4%，近13周11.1%，近26周14.7%，近52周31.3%。
食品、饮料与烟草：本周0.0%，近4周-4.6%，近13周8.2%，近26周7.7%，近52周9.5%。
家庭与个人用品：本周-2.9%，近4周-7.0%，近13周5.3%，近26周-3.8%，近52周-9.7%。
医疗保健：本周-1.9%，近4周-4.9%，近13周-1.0%，近26周13.3%，近52周10.2%。
医疗保健设备与服务：本周-2.7%，近4周-5.5%，近13周-8.3%，近26周-3.8%，近52周-2.0%。
制药、生物科技和生命科学：本周-1.5%，近4周-4.6%，近13周3.1%，近26周22.7%，近52周17.0%。
金融：本周-3.4%，近4周-5.3%，近13周-10.5%，近26周-7.5%，近52周7.3%。
银行：本周-3.5%，近4周-9.5%，近13周-11.6%，近26周-5.2%，近52周20.4%。
综合金融：本周-3.4%，近4周-4.1%，近13周-11.2%，近26周-9.3%，近52周4.6%。
保险：本周-3.5%，近4周-1.7%，近13周-5.4%，近26周-5.0%，近52周-7.6%。
信息技术：本周-0.6%，近4周-1.6%，近13周-2.2%，近26周10.0%，近52周51.8%。
软件与服务：本周-3.8%，近4周0.0%，近13周-19.0%，近26周-21.2%，近52周2.3%。
技术硬件与设备：本周-0.9%，近4周-1.8%，近13周0.7%，近26周26.2%，近52周63.9%。
半导体产品与设备：本周1.6%，近4周-2.6%，近13周6.9%，近26周20.1%，近52周76.1%。
通讯业务：本周-1.1%，近4周-0.2%，近13周-1.2%，近26周8.1%，近52周46.6%。
电信业务：本周-2.1%，近4周-0.3%，近13周18.0%，近26周1.7%，近52周3.4%。
媒体与娱乐：本周-1.0%，近4周-0.2%，近13周-3.4%，近26周8.8%，近52周51.5%。
公用事业：本周0.4%，近4周0.7%，近13周10.3%，近26周11.1%，近52周20.1%。
房地产：本周-1.4%，近4周-3.0%，近13周6.1%，近26周4.0%，近52周8.0%。
标普500成分股：本周-1.5%，近4周-2.6%，近13周-0.2%，近26周7.5%，近52周32.4%。

资金流向

能源：本周+406百万美元，近4周+1,407百万美元，近13周+4,733百万美元，近26周+5,012百万美元，近52周+1,944百万美元。
材料：本周+142百万美元，近4周-551百万美元，近13周+813百万美元，近26周-688百万美元，近52周-1,115百万美元。
工业：本周+1,367百万美元，近4周+2,232百万美元，近13周+895百万美元，近26周+1,945百万美元，近52周+6,080百万美元。
资本品：本周-779百万美元，近4周-1,317百万美元，近13周+2,566百万美元，近26周+3,645百万美元，近52周+7,104百万美元。
商业和专业服务：本周-323百万美元，近4周+5百万美元，近13周-860百万美元，近26周-1,636百万美元，近52周-1,886百万美元。
运输：本周-264百万美元，近4周-919百万美元，近13周-811百万美元，近26周-65百万美元，近52周+862百万美元。
非日常生活消费品：本周+1,731百万美元，近4周-3,175百万美元，近13周-11,091百万美元，近26周-6,249百万美元，近52周+14,902百万美元。
汽车与汽车零部件：本周-352百万美元，近4周-1,916百万美元，近13周-3,428百万美元，近26周+1,610百万美元，近52周+20,608百万美元。
耐用消费品与服装：本周-190百万美元，近4周-513百万美元，近13周-727百万美元，近26周-768百万美元，近52周-3,245百万美元。
消费者服务：本周-432百万美元，近4周-64百万美元，近13周-423百万美元，近26周-2,142百万美元，近52周-896百万美元。
零售业：本周-758百万美元，近4周-682百万美元，近13周-6,514百万美元，近26周-4,948百万美元，近52周-1,565百万美元。
日常消费品：本周-463百万美元，近4周-1,495百万美元，近13周+1,282百万美元，近26周+895百万美元，近52周-280百万美元。
食品与主要用品零售：本周-60百万美元，近4周-356百万美元，近13周+1,264百万美元，近26周+1,707百万美元，近52周+2,340百万美元。
食品、饮料与烟草：本周-252百万美元，近4周-784百万美元，近13周+7百万美元，近26周-30百万美元，近52周-1,199百万美元。
家庭与个人用品：本周-150百万美元，近4周-355百万美元，近13周+12百万美元，近26周-782百万美元，近52周-1,421百万美元。
医疗保健：本周-905百万美元，近4周-1,736百万美元，近13周-7,696百万美元，近26周-1,318百万美元，近52周-19,955百万美元。
医疗保健设备与服务：本周-642百万美元，近4周-1,247百万美元，近13周-8,834百万美元，近26周-8,426百万美元，近52周-20,896百万美元。
制药、生物科技和生命科学：本周-264百万美元，近4周-489百万美元，近13周+1,138百万美元，近26周+7,107百万美元，近52周+942百万美元。
金融：本周+2,096百万美元，近4周-3,686百万美元，近13周-14,511百万美元，近26周-20,514百万美元，近52周-12,253百万美元。
银行：本周-588百万美元，近4周-2,042百万美元，近13周-2,192百万美元，近26周-1,435百万美元，近52周-78百万美元。
综合金融：本周+1,248百万美元，近4周-1,489百万美元，近13周-11,479百万美元，近26周-17,608百万美元，近52周-9,643百万美元。
保险：本周-260百万美元，近4周-155百万美元，近13周-841百万美元，近26周-1,470百万美元，近52周-2,533百万美元。
信息技术：本周+4,294百万美元，近4周-2,550百万美元，近13周-3,337百万美元，近26周+20,849百万美元，近52周+69,257百万美元。
软件与服务：本周+1,754百万美元，近4周+584百万美元，近13周-24,256百万美元，近26周-26,883百万美元，近52周-10,538百万美元。
技术硬件与设备：本周+2,971百万美元，近4周+712百万美元，近13周+12,265百万美元，近26周+17,807百万美元，近52周+24,142百万美元。
半导体产品与设备：本周+3,078百万美元，近4周-3,846百万美元，近13周+8,654百万美元，近26周+29,925百万美元，近52周+55,652百万美元。
通讯业务：本周-820百万美元，近4周+3,130百万美元，近13周+4,092百万美元，近26周-579百万美元，近52周+11,035百万美元。
电信业务：本周-151百万美元，近4周-54百万美元，近13周+1,479百万美元，近26周+344百万美元，近52周-28百万美元。
媒体与娱乐：本周-669百万美元，近4周+3,184百万美元，近13周+2,613百万美元，近26周-923百万美元，近52周+11,063百万美元。
公用事业：本周-24百万美元，近4周-249百万美元，近13周+197百万美元，近26周+84百万美元，近52周+1,149百万美元。
房地产：本周-145百万美元，近4周-308百万美元，近13周-203百万美元，近26周-1,070百万美元，近52周-1,950百万美元。
标普500成分股：本周-2,709百万美元，近4周-11,445百万美元，近13周-24,827百万美元，近26周-1,634百万美元，近52周+68,813百万美元。