20231031-国元证券-普蕊斯-301257.SZ-2023年三季度报告点评_临床业务进一步恢复_服务能力进一步提升_3页_1mb

普蕊斯（301257）公司点评报告

总结

普蕊斯发布2023年前三季度报告。公司前三季度实现收入54亿，同比增长355%，归母净利润10亿元，同比增长1641%。主要受益于外部环境干扰缓解及项目执行效率提升。单季度2023Q3收入20亿元，实现归母净利润4亿元。毛利率大幅提升至30.3%，同比增加5.7个百分点；费用率合计降低38个百分点。SMO项目稳步增加，截至2023年9月末累计参与项目超2800个，员工4061人，服务能力提升。订单充裕（2023上半年新签订单63亿元），上调盈利预测，预计2023-2025年营收增速350%/350%/330%，归母净利润增速789%/395%/336%。维持“买入”评级，目标价7009元。风险包括行业竞争、新订单不确定性、政策变化等。