金杜观察：粤港澳大湾区的法律与实践III（英文版）-154页_18mb

报告摘要

总结：LAW AND PRACTICE IN THE GREATER BAY AREA III

核心内容

《LAW AND PRACTICE IN THE GREATER BAY AREA III》是一份由King & Wood Mallesons（KWM）发布的关于粤港澳大湾区（GBA）法律与实践的综合报告，涵盖金融、基金、争议解决、IPO与上市、合规等多个领域。报告旨在帮助客户和合作伙伴更好地理解GBA的相关政策法规，把握市场机遇，同时展示KWM在该区域的法律服务能力。

主要观点

KWM在GBA的战略布局
- KWM于2018年4月在GBA设立国际中心，整合深圳、广州、香港和三亚的办事处资源，服务于“一带一路”、跨境金融、知识产权保护、争议解决等高需求领域。
- KWM香港办公室拥有近240名律师及法律专业人士，熟悉跨境交易及中国企业的文化与运营需求。
- KWM深圳和广州办公室分别成立于1998年和2002年，提供全面的法律服务，包括跨境投资、M&A、金融合规等。
GBA的政策与发展趋势
- GBA被定位为世界级城市群、国际创新科技中心、“一带一路”重要支撑、内地与港澳深度合作的典范、优质生活圈。
- 交通基础设施建设迅速推进，形成1小时城市圈、2小时省域城市圈、3小时邻省城市圈。
- 金融政策方面，2020年中国人民银行等四部门发布《关于金融支持粤港澳大湾区发展的意见》，强调服务实体经济、促进金融合作、防范系统性风险等。
- 2020年6月，中国人民银行、香港金融管理局和澳门金融管理局联合推出“跨境理财通”试点，促进跨境投资与金融市场的互联互通。
绿色与可持续金融支持政策
- 香港金融管理局（HKMA）于2021年5月推出为期三年的“绿色与可持续金融资助计划”（HK New Scheme），旨在支持绿色和可持续债券及贷款的发行。
- 该计划分为两部分：第一部分为债券发行费用资助（最高HKD 2.5 million或HKD 1.25 million），第二部分为外部审查费用资助（最高HKD 800,000）。
- 与新加坡的“全球亚洲债券资助计划”（G-ABG）和“可持续债券资助计划”（SBG）相比，HK New Scheme更聚焦于绿色与可持续金融，且对发行人有更明确的信用评级要求。
跨境金融与投资便利化
- “跨境理财通”允许GBA内居民通过指定机构投资跨境理财产品，有助于提升金融市场的开放度和居民的投资便利性。
- 香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布《关于ECM和DCM交易中簿记建档和配售活动的咨询文件》，旨在优化港股发行流程，提升市场效率。
法律与合规支持
- KWM为客户提供涵盖跨境争议解决、合规审查、反垄断、知识产权保护等方面的法律服务。
- 报告还提到GBA在文化、旅游、税收、医药等领域的具体政策支持，推动区域一体化发展。

关键信息

KWM国际中心：设立于2018年4月，依托深圳、广州、香港和三亚的办事处，整合全球资源，服务于“一带一路”及跨境金融等业务。
绿色与可持续金融计划：
- HK New Scheme：三年期，分为两部分，分别支持债券发行费用和外部审查费用。
- G-ABG：新加坡的全球亚洲债券资助计划，适用于首次发行债券的公司和非银行金融机构。
- SBG：新加坡的可持续债券资助计划，要求债券符合国际绿色、社会和可持续标准。
债券发行规则变化：
- SEHK（香港联合交易所）：提高发行人净资产要求至HKD 10亿，明确专业投资者定义，要求披露信息，建立持续披露机制。
- SGX（新加坡交易所）：对债务证券的审查范围较小，要求发行人披露可能影响价格或价值的信息。
IPO与上市：报告分析了内地企业在港发行REITs的路径，以及生物科技公司IPO的法律要点。
合规与ESG：提及了香港交易所（HKEx）关于ESG强制披露的规定，以及企业如何在新法规下报告环境相关事项。
跨境争议解决：包括内地与香港之间的跨境破产协助机制，以及跨境资产转移、抵押等政策更新。