2024XR硬件行业研究报告-深企投产业研究院-2024.04-19页_1mb

XR硬件行业发展综述

一、概述

XR（扩展现实）集成虚拟现实（VR）、增强现实（AR）与混合现实（MR），被视为元宇宙的关键入口，但目前仍受限于体验、内容生态和应用场景，难以大规模普及。经历多轮市场波动后，2022年以来需求低迷，行业整体收缩。苹果VisionPro发布与生成式AI结合，拟带动市场需求回升。

二、市场发展及现状

• 发展历程：从2014年起，经历三次发展高潮，2017年出货量增长显著，2018-2019年衰退，2020-2021年因爆款游戏和高性价比设备复苏。
• 当前问题：2022年后市场遇冷，主要受硬件价格高、体验不佳影响。头部公司如Meta、腾讯等开始收缩，投资持续下滑。

三、市场趋势

• 元宇宙理性回归：生态构建需硬件体验、软件、内容与场景协同发展。
• 技术突破带动生态成熟：AIGC通过提高内容生产效率解决高成本问题。
• 重磅产品驱动增量：苹果、索尼及Meta的新品计划预期带动销量增长，特别是VisionPro有望推动AR设备市场进一步发展。
• 产业链升级：高通主导芯片，国产显示与光学技术如Micro-OLED、光波导迎来发展机会。

四、产业链现状及竞争格局

• 关键部件：芯片、显示、光学、传感器占据主导。苹果VisionPro成本高达1509美元，显示单元占比最高。
• 竞争态势：
  • 芯片：高通在XR芯片领域主导地位稳固，国产芯片正在非主流产品方向错位发展。
  • 显示：硅基OLED与Micro-OLED是未来显示发展重点，索尼与国内厂商各具优势。
  • 光学与交互：Pancake模组成为主流光学方案，AR光波导技术正在突破量产瓶颈。
  • 终端厂商：Meta、苹果、索尼成为市场主导，国内品牌如Pico逐步崛起。

五、投资展望

在技术不断升级与AIGC支持下，终端产品将向轻量化、高沉浸度演进。产业厂商需加强协作，推动内容与生态发展，以实现全面发展。