20240421-国投证券-电子行业周报_ASML中国大陆收入增长显著_台积电指引AI需求强劲_13页_1mb

电子行业周报总结

本报告由国投证券股份有限公司发布，重点分析半导体、AI和消费电子等领域。ASML 2024Q1收入同比下降216%，但中国大陆收入增长41%，占比达49%，显示中国市场对光刻设备需求强劲，预计2025年收入将强劲增长。台积电收入超预期，AI相关需求拉动高性能计算增长，AI服务器处理器收入预计2024年至少翻倍，并在未来五年以50%年复合增速扩张。全球半导体设备支出不断上升，中国大陆市场规模达366亿美元，国产替代加速推动国内厂商受益。其他方面包括SiC技术应用、消费电子新品发布如华为Pura70系列，以及VR市场动态。电子行业行情分化，部分板块涨幅显著，而整体PE高位。投资建议关注北方华创、中科飞测等半导体设备公司，以及AI产业链企业。风险包括下游需求不及预期和技术迭代不确定性。