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豆类及主粮期权市场总结（2026/06/25）

核心内容概述

本报告总结了豆类及主粮期权市场的最新数据与策略建议，涵盖豆一、豆二、玉米、淀粉和菜籽粕期权品种。重点分析了各品种的市场走势、成交量与持仓变化、隐含波动率、压力支撑位以及相应的期权策略建议。

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豆一（A）期权

市场数据

• 标的合约：a2609
• 最新价：4763元
• 涨跌：+42元
• 涨跌幅：+0.88%
• 成交量：187,840万手（-92,588万手）
• 持仓量：241,901万手（+632万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.49
  • 量PCR变化：-0.01
  • 持仓量PCR：1.22
  • 仓PCR变化：+0.09
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：4750
  • 压力位：5000
  • 支撑位：4600
  • 加权隐波率：13.83%
  • 加权隐波率变化：-0.03%
  • 年平均隐波率：15.00%
  • HISV20：13.48%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值并保持delta中性。示例：S_A2609P4650 和 S_A2609C4850

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豆二（B）期权

市场数据

• 标的合约：b2609
• 最新价：3690元
• 涨跌：+37元
• 涨跌幅：+1.01%
• 成交量：126,074万手（+126,074万手）
• 持仓量：136,564万手（+17,273万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.39
  • 量PCR变化：-0.39
  • 持仓量PCR：0.88
  • 仓PCR变化：-0.01
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：3600
  • 压力位：3600
  • 支撑位：3550
  • 加权隐波率：15.31%
  • 加权隐波率变化：+1.33%
  • 年平均隐波率：16.04%
  • HISV20：10.17%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

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玉米（C）期权

市场数据

• 标的合约：c2609
• 最新价：2326元
• 涨跌：+7元
• 涨跌幅：+0.30%
• 成交量：526,156万手（-48,647万手）
• 持仓量：908,142万手（-1,328万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.72
  • 量PCR变化：-0.08
  • 持仓量PCR：0.43
  • 仓PCR变化：-0.01
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：2320
  • 压力位：2400
  • 支撑位：2300
  • 加权隐波率：10.13%
  • 加权隐波率变化：-0.26%
  • 年平均隐波率：11.70%
  • HISV20：8.32%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值并保持delta中性。示例：S_C2609P2260 和 S_C2609C2360

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淀粉（CS）期权

市场数据

• 标的合约：cs2609
• 最新价：2709元
• 涨跌：+14元
• 涨跌幅：+0.51%
• 成交量：157,349万手（+7,548万手）
• 持仓量：201,597万手（+19,465万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.91
  • 量PCR变化：-0.64
  • 持仓量PCR：1.08
  • 仓PCR变化：-0.13
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：2700
  • 压力位：2750
  • 支撑位：2650
  • 加权隐波率：10.18%
  • 加权隐波率变化：-0.24%
  • 年平均隐波率：12.51%
  • HISV20：8.82%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

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豆粕（M）期权

市场数据

• 标的合约：m2609
• 最新价：2952元
• 涨跌：+21元
• 涨跌幅：+0.71%
• 成交量：622,623万手（-165,326万手）
• 持仓量：1,994,430万手（-20,860万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.64
  • 量PCR变化：-0.17
  • 持仓量PCR：0.82
  • 仓PCR变化：0
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：2950
  • 压力位：3100
  • 支撑位：2950
  • 加权隐波率：13.71%
  • 加权隐波率变化：-0.02%
  • 年平均隐波率：16.42%
  • HISV20：7.95%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值并保持delta中性。示例：S_M2609P2850 和 S_M2609C3050

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菜籽粕（RM）期权

市场数据

• 标的合约：RM609
• 最新价：2316元
• 涨跌：+37元
• 涨跌幅：+1.62%
• 成交量：715,686万手（+58,714万手）
• 持仓量：885,481万手（-13,722万手）

期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.45
  • 量PCR变化：-0.31
  • 持仓量PCR：0.82
  • 仓PCR变化：+0.03
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：2325
  • 压力位：2750
  • 支撑位：2200
  • 加权隐波率：19.99%
  • 加权隐波率变化：+0.77%
  • 年平均隐波率：22.97%
  • HISV20：11.76%

策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值并保持delta中性。示例：S_RM2609P2250 和 S_RM2609C2350

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