20231126-申港证券-通信行业研究周报_400G_OTN招标结果落地_11页_916kb

申港证券的通信行业研究周报聚焦于400GOTN招标结果、市场表现和投资策略。招标结果显示，中国移动的400GOTN试验网设备集采中，华为、中兴和烽火分别中标一个标包，份额分别为约54.7%、30.5%和14.8%，此举被视为行业风向标，开启了400G传输新时代，预计中国联通和中国电信将跟进。市场回顾显示，本周（2023年11月20日-24日）上证指数、深成指和创业板指涨幅分别为-0.44%、-1.4%、-2.45%，通信指数下跌3.82%；本周通信板块个股中，联特科技、南京熊猫等表现较好，兆龙互连、菲菱科思等跌幅较大。投资策略建议关注AI硬件厂商如中兴通讯和紫光股份，物联网模组如移远通信和广和通，以及运营商中国移动和SIP话机龙头亿联网络。风险提示包括5G发展不及预期、中美贸易摩擦升级和海外宏观经济衰退，评级为增持。

该报告强调400GOTN招标的战略意义、市场数据、投资机会及相关风险。