20211231-天风证券-股权类资本市场周报_7页_615kb

股权类资本市场周报总结（20211231）

核心内容概览

本报告为天风证券发布的《股权类资本市场周报》，主要分析了2021年IPO及定增项目的整体情况，以及本周新增定增预案的具体信息。报告内容涵盖家数趋势、融资规模、项目用途及市场动态等方面，旨在为投资者提供市场观察与参考。

一、2021年IPO项目概况

1.1 家数趋势

• 2021年全年共上市 524家 公司。
• 从时间趋势看，IPO家数呈现周期性波动。
• 8月中旬因 中国电信 在A股上市，募资额较大，成为全年高峰。
• 11月中下旬出现上升趋势，12月则保持波动。
• 近5周IPO家数稳定在 每周约9家 的水平。
• 本周共 9家 公司上市，其中 5家为科创板，3家为创业板，1家为上证主板。

1.2 规模趋势

• 全年IPO募集资金总额为 5437.73亿元。
• 科创板募集资金 2029.04亿元，占比较高。
• 创业板募集资金 1475.11亿元，北证A股募集资金 75.08亿元。
• 本周IPO募集资金 112.07亿元，单项目平均募资额为 12.45亿元，高于全年平均水平 10.38亿元。

二、2021年定增项目概况

2.1 定增事件数量趋势

• 全年共发行 477家 定增项目。
• 事件数量呈现周期性波动，主要集中在 1月底、3月中、4月中、7月中、8月中旬、9月中下旬。
• 5月初因假期影响，定增事件为零。
• 9月初也出现短暂停滞，但9月中旬后逐渐恢复。
• 最近两周定增事件数量有所下降。

2.2 规模趋势

• 全年定增预计募资 9104.89亿元，实际募资 8379.57亿元。
• 9月下旬 天山股份 定向增发规模较大。
• 其他高峰时段包括 1月底、3月中、4月中、7月中、8月中旬、9月中下旬。
• 最近两周募资规模呈下降趋势。

三、本周新增定增预案情况

本周新增 9件 定增预案，较上周减少 5件，拟募资总额 147.45亿元，其中：

• 竞价项目5件，拟募资 131.79亿元。
• 定价项目4件，拟募资 15.66亿元。

各公司定增用途概览

四、主要观点与关键信息

4.1 市场动态

• IPO市场：全年IPO数量和募资规模均保持较高水平，尤其在8月中旬和11月中下旬出现明显增长。
• 定增市场：全年定增项目数量和募资规模波动明显，主要集中在特定时间段，且近期募资规模有所下降。

4.2 本周重点

• 本周新增定增预案数量减少，但募资总额仍较高。
• 多数公司通过定增用于 智能制造、产业升级、海外布局及补充流动资金。
• 大金重工、杭可科技、泉峰汽车等公司拟募资规模较大，表明其在拓展业务和提升产能方面有较强需求。

4.3 风险提示

• 资本市场制度变动风险。
• 市场大幅波动风险。
• 定增数据可能不具代表性。

五、分析师信息

• 刘晨明、李如娟、许向真、赵阳、吴黎艳 等分析师参与撰写。
• SAC执业证书编号：S1110516090006、S1110518030001、S1110518070006、S1110519090002、S1110520090003。

六、相关报告

1. 《投资策略：策略-周报-开辟新战场：5问5答“专精特新”》（2021-08-08）
2. 《投资策略：策略周报-重要信号：中证500股债收益差已接近极值》（2021-08-01）
3. 《投资策略：策略-周资金面及市场情绪监控（20210222-20210228）》（2021-03-02）

七、声明与版权

• 本报告为天风证券研究所发布，版权归属天风证券。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告中所涉观点、评估及预测均为分析师个人看法，不涉及利益冲突。