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杭州立昂微电子股份有限公司2022年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：605358
• 公司简称：立昂微
• 公司全称：杭州立昂微电子股份有限公司
• 法定代表人：王敏文
• 董事会秘书：吴能云
• 证券事务代表：李志鹏
• 注册及办公地址：杭州经济技术开发区20号大街199号
• 邮政编码：310018
• 公司网址：www.li-on.com
• 审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
• 保荐机构：东方证券承销保荐有限公司

财务概况

财务指标

• 营业收入：291,421.63万元，同比增长14.69%
• 归属于上市公司股东的净利润：68,778.99万元，同比增长14.57%
• 扣除非经常性损益后的净利润：55,653.97万元，同比下降4.70%
• 基本每股收益：1.02元，同比下降30.14%
• 加权平均净资产收益率：8.91%，同比下降11.18个百分点
• 经营活动产生的现金流量净额：119,454.25万元，同比增长173.02%

分季度财务数据

• 第一季度营收：75,630.11万元
• 第二季度营收：80,839.91万元
• 第三季度营收：71,377.94万元
• 第四季度营收：63,573.67万元

非经常性损益

• 非经常性损益总额：131,250,172.77元
• 主要来源：政府补助（149,358,527.05元）和公允价值变动损益（33,416,260.35元）

行业与市场分析

行业背景

• 全球半导体行业：2022年全球半导体销售额达5,735亿美元，同比增长3.2%。中国销售额下降6.3%至1,803亿美元，但仍为全球最大芯片消费市场。
• 半导体硅片市场：2022年全球硅片出货量达14,713百万平方英寸，同比增长3.9%，销售额达138亿美元，同比增长9.5%。
• 功率半导体器件市场：2021年市场规模约202.7亿美元，预计2027年达135亿美元，年复合增长率13.5%。
• 化合物半导体射频芯片市场：预计2022—2024年国内市场规模将快于全球同期增速，公司在此领域具备显著优势。

市场趋势

• 市场需求波动：受俄乌冲突、全球通胀、经济放缓等因素影响，2022年下半年市场需求明显萎缩，尤其是消费电子类产品。
• 行业分化：与新能源汽车、清洁能源相关的产品市场需求旺盛，而消费电子类产品面临价格下调和客户砍单压力。
• 产能配置：公司有效平衡产能配置，稳定优质客户，拓展市场，实现业绩稳定增长。

业务板块分析

1. 半导体硅片业务

• 营业收入：174,626.41万元，同比增长19.73%
• 毛利率：34.18%，同比减少11.27个百分点
• 产能情况：6英寸、8英寸硅片订单稳定，12英寸硅片仍处于产能爬坡期，部分产线转产，固定成本高，导致负毛利。

2. 半导体功率器件业务

• 营业收入：107,841.97万元，同比增长7.10%
• 毛利率：56.31%，同比增加5.36个百分点
• 主要产品：6英寸肖特基芯片、MOSFET芯片、FRD芯片、TVS芯片。
• 市场表现：光伏类产品高位增长，FRD产品产销占比提升，IGBT产品进入客户验证阶段。

3. 化合物半导体射频芯片业务

• 营业收入：5,068.32万元，同比增长14.90%
• 毛利率：-50.23%，同比改善
• 技术优势：InGap HBT技术应用于5G和WiFi领域，开发了全球先进的双0.15微米GaAspHEMT工艺技术，VCSEL芯片填补国内空白，通过IATF16949认证并实现批量出货。

核心竞争力分析

1. 产业链一体化优势

• 公司覆盖从硅材料到芯片的全链条生产，具备较强的上下游协同效应。
• 材料自给自足，有助于质量控制和成本优化。

2. 产业规模优势

• 产品覆盖6-12英寸硅片、功率器件、化合物半导体射频芯片，形成较大产销规模。
• 公司是国内少有的拥有完整半导体产业链的一站式制造平台。

3. 行业先发优势

• 公司在6英寸、8英寸硅片和功率器件领域较早实现产业化，技术积累深厚。
• 在化合物半导体射频芯片领域具备国内领先地位。

4. 自主创新技术优势

• 硅片生产技术拥有自主知识产权，掌握独有的控制理论和工艺技术。
• 参与制定多项国家标准，拥有数十项发明专利。

5. 专业人才聚集优势

• 研发人员数量为530人，占总人数的20.32%。
• 学历结构以本科为主，博士、硕士占比约11.7%。
• 年龄结构以30岁以下为主，具备较强的持续创新能力。

重要事项与变化

1. 股权收购与子公司整合

• 公司于2022年完成对嘉兴金瑞泓的并购，强化12英寸硅片生产能力。
• 并购后，公司对子公司股权结构进行了优化，完善了治理结构。

2. 财务变化

• 投资活动现金流量净额：-474,491.64万元，较上年同期减少171,330万元，主要因并购和固定资产投入增加。
• 筹资活动现金流量净额：331,123.67万元，较上年同期减少169,510万元，因可转债发行规模减少。

3. 客户与供应商情况

• 前五大客户销售额：110,507.95万元，占销售总额的37.92%
• 前五大客户中关联方销售额：31,904.08万元，占销售总额的10.95%
• 前五大供应商采购额：32,633.05万元，占采购总额的18.64%
• 无严重依赖单一供应商或客户。

研发投入与费用分析

• 研发投入总额：27,182.45万元，占营收的9.33%
• 研发人员数量：530人，占总人数的20.32%
• 研发费用增长：主要因新产品开发投入增加和合并嘉兴金瑞泓财务报表影响。
• 管理费用增长：因生产经营规模扩大和新增股份支付影响。
• 财务费用减少：因利息支出减少。
• 销售费用减少：因税费减少和房产税优惠。

风险提示

• 行业景气度偏弱：受全球政治经济环境影响，市场需求波动较大。
• 市场需求萎缩：消费电子类产品需求疲软，部分产品面临价格下调和客户砍单压力。
• 成本控制：固定成本增加对毛利率产生一定压力。

总结

2022年，立昂微在复杂多变的市场环境中，通过优化产品结构、提升技术水平、强化内部管理，实现了营收和净利润的稳步增长。尽管行业景气度有所下降，但公司在清洁能源、新能源汽车等领域的布局，使其在关键业务板块保持竞争力。公司持续加大研发投入，形成技术优势，强化产业链一体化能力，为未来的发展奠定坚实基础。同时，公司通过并购和股权调整，进一步优化了子公司结构，增强了市场拓展能力。整体来看，公司具备较强的抗风险能力和持续创新潜力，朝着成为行业领先、国际一流的半导体企业稳步迈进。