20220720-CINNO_Research-6月中国大陆LCD面板产线稼动率降至75.6_同比下滑近20个百分点_2页_653kb

中国大陆 LCD 面板产线稼动率总结

核心内容

2022年6月，中国大陆液晶面板（TFT-LCD）和AMOLED面板产线的稼动率均出现显著下滑。整体来看，TFT-LCD面板厂平均稼动率为 75.6%，较5月下降 9.3个百分点，同比2021年6月下降近 20个百分点。AMOLED面板厂平均稼动率为 37.1%，较5月下降 4.3个百分点，其中G6 AMOLED产线稼动率仅为 33.1%，创下近三年新低。

主要观点

• 市场需求疲软：全球经济遇冷，消费不振，导致电子产品终端品牌在第二季度开始加大去库存力度，下调出货和采购目标，甚至停止拉货。
• 面板厂减产：由于市场需求减少，各面板厂在6月开始进行更大幅度的减产，以缓解库存压力。
• 不同世代线表现不一：
  • 低世代线（G4.5~G6）：平均稼动率为 74.5%，相比5月下降 1.9个百分点。
  • 高世代线（G8~G11）：平均稼动率为 75.7%，相比5月下降 10.2个百分点，其中G10.5/11产线稼动率为 81.7%，降幅相对较小。
• AMOLED产线受冲击最大：由于手机品牌终端砍单，AMOLED产线稼动率大幅下降，整体表现低迷。

关键信息

TFT-LCD面板厂稼动率

AMOLED面板厂稼动率

主要厂商表现

• 京东方（BOE）：

  • TFT-LCD平均稼动率：74%，较5月下降 10个百分点。
  • 投产面积：较5月减少 14%。
  • G8.5/8.6大板产线稼动率下调幅度最大。
  • AMOLED产线仍处于低迷状态。

• TCL华星：

  • TFT-LCD整体稼动率：84%，较5月下降 9个百分点。
  • 高于全球及国内平均水平。
  • 主要减产集中在G10.5产线和苏州G8.5产线。
  • AMOLED T4产线稼动率创下新低。

• 惠科（HKC）：

  • TFT-LCD平均稼动率：63%，较5月下降 20个百分点。
  • 绵阳厂和长沙厂投产数量调整幅度最大，稼动率不足 50%。

总结

2022年6月，中国大陆TFT-LCD和AMOLED面板产线均面临较大的产能调整压力。市场需求疲软是主要原因，导致各面板厂商主动减产以应对库存问题。低世代线受冲击相对较小，而高世代线（尤其是G8/8.6）降幅明显。AMOLED产线因手机品牌砍单，稼动率大幅下滑，整体表现低迷。京东方和TCL华星作为主要厂商，均出现显著减产，其中TCL华星整体表现优于BOE和HKC，但AMOLED产线同样受到严重影响。整体来看，6月面板行业面临严峻挑战，产能利用率持续下降，行业调整仍在继续。