20221222-CINNO_Research-11月国内液晶面板产线稼动率上调5.1个百分点至75.7__2页_643kb

2022年11月国内液晶面板产线稼动率总结

核心内容

2022年11月，CINNO Research发布的月度面板厂投产调研数据显示，国内液晶面板厂平均稼动率上调5.1个百分点至75.7%，环比10月有所增长。与此同时，国内AMOLED面板厂平均稼动率也上升1.4个百分点至63.2%，显示出AMOLED市场在终端需求疲软的情况下仍保持一定的增长势头。

主要观点

• 整体稼动率回升：国内液晶面板厂整体稼动率提升，主要得益于高世代线（G8~G11）的产能释放，尤其是G10.5/11产线的稼动率显著增长。
• 低世代线表现不佳：低世代线（G4.5~G6）的平均稼动率下降1.9个百分点至66.2%，反映出该部分产线在市场需求疲软下的压力。
• AMOLED市场表现稳健：AMOLED面板厂的稼动率连续两个月保持在60%以上，且G6产线稼动率提升2.8个百分点至63.2%，表现优于全球平均水平。
• 面板厂对未来预期谨慎：尽管终端需求依然疲软，但考虑到春季临近及对疫情可能影响生产的担忧，多数面板厂在12月仍选择维持略高于11月的稼动率。

关键信息

国内TFT-LCD产线稼动率分布

全球面板厂稼动率趋势

• 11月全球面板厂整体稼动率回升至70%。
• 面板厂普遍对12月的生产安排持谨慎态度，担心疫情对后续两个月的产能造成影响。

主要厂商表现

• 京东方BOE：

  • TFT-LCD产线平均稼动率提升至72%，环比增长8个百分点。
  • G10.5和G8.6产线表现突出，稼动率分别达到87%和90%。
  • AMOLED产线平均稼动率提升至66%，投产大板数量创新高。

• TCL华星：

  • TFT-LCD产线整体稼动率约为72%，与10月持平。
  • T1、T2两条G8.5产线稼动率环比增长超过10个百分点。
  • G10.5产线投产有所下调。
  • AMOLED T4产线稼动率约为50%。

• 惠科HKC：

  • TFT-LCD产线平均稼动率提升至86%，环比增长7个百分点。
  • 长沙厂投产数量创新高，滁州厂接近满产。

总体趋势

11月国内液晶面板行业整体呈现回暖迹象，尤其在高世代线和AMOLED产线方面表现较为积极。虽然终端市场需求依然疲软，但面板厂商通过调整产能安排和优化生产效率，成功提升了稼动率。未来随着春节临近，行业对产能释放的谨慎态度可能延续，但整体仍维持在相对稳定的水平。