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CINNO Research | 8月国内液晶面板产线稼动率总结

核心内容概述

2022年8月，CINNO Research发布的数据显示，国内液晶面板厂整体平均稼动率为 68.9%，环比7月下降 4.4个百分点。其中，AMOLED面板厂平均稼动率为 46.2%，环比上升 4.6个百分点。整体来看，液晶面板产线稼动率持续承压，主要受终端需求疲软和部分地区限电影响。

主要观点

• TFT-LCD产线稼动率整体下降：
  8月国内TFT-LCD面板厂平均稼动率为 68.3%，环比下降 2.8个百分点。高世代线（G8~G11）平均稼动率为 69%，环比下降 4.6个百分点，其中G10.5/11产线稼动率降至 71.3%，环比下降 3.5个百分点。

• 限电影响显著：
  8月四川、重庆等地限电政策对TFT-LCD产线造成一定影响，尤其是G8.5/G8.6产线稼动率降至 50% 左右，成为拖累整体稼动率的主要因素。

• AMOLED产线有所回升：
  8月AMOLED面板厂平均稼动率 46.2%，环比提升 4.6个百分点，其中G6产线稼动率增长至 43.4%。随着手机品牌新机型逐步上市，AMOLED产线预计在9月将继续改善。

• 全球面板厂稼动率持续低迷：
  全球面板厂8月整体稼动率降至 60%，环比下降 6个百分点。终端需求未见明显复苏，预计9月全球面板厂仍将维持低稼动运行，尤其是高世代线（G10.5/11）的稼动率将进一步下调。

关键信息汇总

国内TFT-LCD面板厂稼动率变化

主要厂商表现

• 京东方（BOE）：

  • TFT-LCD整体稼动率 61%，环比下降 11个百分点。
  • G8.5/G8.6产线受限电影响，稼动率约 50%。
  • G10.5产线稼动率 75%，环比下降 8个百分点，预计9月将进一步减产。
  • AMOLED产线稼动率下滑至与6月相当水平。

• TCL华星：

  • TFT-LCD整体稼动率 78%，环比下降 0.5个百分点。
  • 各世代线稼动率与7月基本一致。
  • AMOLED t4产线稼动率环比增长，但仍低于国内平均水平。

• 惠科（HKC）：

  • TFT-LCD整体稼动率 71%，环比上升 1个百分点。
  • 8月总产能基数增加 8%，主要得益于长沙厂产能爬升。
  • 绵阳厂受限电影响，稼动率下降明显，其他厂线均高于7月水平。

总体趋势

整体来看，国内液晶面板产线在8月面临较大的运营压力，TFT-LCD产线稼动率持续下滑，而AMOLED产线则略有回升。随着新手机机型的逐步发布，AMOLED市场需求有望推动其稼动率进一步提升。然而，由于终端需求尚未明显回暖，预计9月面板厂仍将维持较低的稼动水平，尤其是高世代线（G10.5/11）的产能利用率可能进一步下降。