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股票指数周报 2023年7月3日-7日 总第52期

一、市场表现概要

本周权益市场整体下跌。宽基指数表现：

• CCX全A：-0.58%
• CCX300：-0.36%
• CCX500：-0.06%
• CCX800：-0.42%
• CCX1000：-1.16%
• CCX1800：-0.57%

整体亏损程度：小盘股（如CCX1000）亏损大于大中盘股（如CCX全A、CCX300）。

二、市场风格与行业分析

（1）风格层面

• 本周表现较好风格因子：杠杆、估值因子PB倒数。
• 回撤显著因子：动量、非线性市值风格。

（2）行业层面

• 走强行业：汽车、农林牧渔。
• 回撤明显行业：国防军工、通信。

三、赢家组合与输家组合对比

• 收益差异：赢家组合与输家组合收益差约3758%，组合风险差异约1119%。
• 赢家组合策略：
  • 超配动量、收益风格，低配市值类、非线性市值类。
  • 行业配置：超配传媒、汽车等，低配电气设备、医药生物等。
• 风险控制：基金组合风险低于股票组合。

四、策略指数表现

• 优秀基金经理持仓股票指数：-3.04%

• 高质量股票指数：-1.25%

• 进取型股票指数：-3.66%

• 红利低波指数：+0.74%

• 防御型股票指数：+0.79%

• 市场广度：高Beta 100、动量100指数广度较高；

• 指数性价比：防御性股票100指数性价比最佳。

五、中诚信指数因子与策略分析

• 因子表现：低流动性因子、价值因子表现较好；高Beta、动量因子表现较差。
• 策略指数：红利低波和防御型策略表现相对较强。

六、风险与机会分析

• 指数性价比排名：防御性股票100指数具最佳性价比；高Beta和动量100指数广度更高。