20231023-中诚信指数-股票指数周报总第50期_10页_1mb

摘要

本周股票市场总体经历大幅回撤，主要宽基指数跌幅显著。CCX全A指数跌幅达-427%，CCX300指数-413%，CCX500指数-354%，CCX800指数-397%，CCX1000指数-508%，CCX1800指数-419%。整体表现为大中盘指数强于小盘指数。

市场风格分析

• 估值因子表现良好，而贝塔因子和中市值因子出现小幅回撤。
• 行业层面，纺织和房地产行业表现较强，通信行业则出现较大回撤。

组合表现

股票赢家组合与输家组合收益差异显著，收益差约为3406%。赢家组合风险较高，但收益与输家组合差异达773%。赢家组合通过超配估值因子和建筑装饰行业、低配贝塔因子和通信行业获得超额收益。基金组合风险低于股票组合。

策略指数表现

部分防御型股票指数表现相对较好，如防御型股票指数跌幅为-235%。红利低波指数跌幅达-318%。其他策略指数如进取型（-429%）、优秀基金经理持仓（-478%）和高质量指数（-446%）跌幅较大。

市场广度与性价比

高Beta100和动量100指数市场广度较高，动量100指数性价比最佳，以过去三个月收益除风险衡量。

关键机会

市场机会集中在高Beta和动量相关策略，防御型指数表现稳定。