> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ESG策略周度报告总结（20260703） ## 核心内容 本报告由中国银河证券ESG团队发布，重点分析了ESG筛选策略与ESG舆情整合策略在近期的表现情况。报告内容涵盖策略表现、风险提示及团队成员介绍。 ## 主要观点 ### 1. ESG筛选策略表现 - **策略名称**：ESG筛选策略（沪深300） - **策略来源**：基于《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中提出的筛选策略，结合马科维兹资产组合理论。 - **本周表现**： - 策略上涨 **0.56%** - 相对基准沪深300（-0.54%）的**超额收益为1.10%** - **近一个月表现**： - 总回报为 **-4%** - 相对总回报为 **-4%** - 最大涨幅为 **3%** - 最大跌幅为 **-8%** - 夏普比例为 **-2.09** ### 2. ESG舆情整合策略表现 - **策略名称**：ESG舆情整合策略（沪深300） - **策略来源**：基于《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中提出的ESG舆情整合策略，同样结合了马科维兹资产组合理论。 - **本周表现**： - 策略上涨 **1.29%** - 相对基准沪深300（-0.54%）的**超额收益为1.82%** - **近一个月表现**： - 总回报为 **-5%** - 相对总回报为 **-5%** - 最大涨幅为 **2%** - 最大跌幅为 **-9%** - 夏普比例为 **-2.53** ## 关键信息 - 两种策略均采用马科维兹资产组合理论进行构建，以优化风险收益比。 - ESG舆情整合策略在本周表现优于ESG筛选策略，超额收益更高。 - 两种策略在近一个月内的表现均呈现负收益，但最大跌幅和波动性存在差异。 - ESG舆情整合策略的波动性略高于ESG筛选策略，夏普比例也更低，表明其风险调整后收益表现略逊一筹。 ## 风险提示 - **市场情绪不稳定**：市场环境变化可能影响ESG策略的表现。 - **历史数据推演规律改变**：过去的有效策略可能在未来失效，需持续跟踪和调整。 ## 附录与团队介绍 ### 附录 - 报告提供了ESG策略的详细表现数据，包括本周及近一个月内的涨跌幅、相对基准指数的表现、最大波动情况及夏普比例等。 ### 团队成员 - **马宗明**：中国银河证券ESG首席分析师，经济学博士，自2019年加入研究院以来，专注于ESG与碳金融研究，具备扎实的经济学理论和量化分析能力。 - **王新月**：ESG分析师，曼彻斯特大学经济学硕士，擅长周期研究，专注高胜率内因，构建了较为完善的海内外市场研究框架。 - **方嘉成**：ESG分析师助理，中央财经大学数学硕士，曾获全国数竞一等奖、美模全球一等奖，主要负责ESG整合策略和高维数据建模研究。 ## 评级体系 - 评级标准为报告发布日后的6到12个月内行业指数或公司股价相对市场表现。 - **A股市场**以沪深300指数为基准。 - **行业评级**： - 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。 - 中性：相对基准指数涨幅在-5%~10%之间。 - 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 - **公司评级**：未在本报告中具体提及，需参考银河证券相关评级体系。 --- 以上为报告的核心内容、主要观点及关键信息的总结，共计约990字。