> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 一、核心内容概述 本文档汇总了近期期货市场、现货价格、市场情绪、期权市场及行业消息等多方面数据，旨在为投资者提供市场动态参考。整体来看，A股主要指数在近期大幅上涨，市场情绪偏暖，但需关注海外地缘政治局势的不确定性。 --- ## 二、期货盘面数据 ### 主要合约价格及变动 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF主力合约(2606) | 4448.2 | +69.0↑ | | IH主力合约(2606) | 2853.8 | +44.8↑ | | IC主力合约(2606) | 7565.8 | +127.4↑ | | IM主力合约(2606) | 7518.6 | +137.0↑ | ### 合约价差变动 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF-IH当月合约价差 | 1632.6 | +23.2↑ | | IC-IF当月合约价差 | 3204.0 | +62.21↑ | | IM-IC当月合约价差 | -3.2 | -1.2↓ | | IC-IH当月合约价差 | 4836.6 | +85.41↑ | | IM-IF当月合约价差 | 3200.8 | +61.0↑ | | IM-IH当月合约价差 | 4833.4 | +84.21↑ | ### 当月与当季合约价差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF当季-当月 | -57.8 | +0.2↑ | | IH当季-当月 | -19.6 | +0.8↑ | | IC当季-当月 | -144.2 | +6.4↑ | | IM当季-当月 | -188.2 | +6.0↑ | ### 前20名持仓净变化 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF前20名净持仓 | 22,677.00 | -1319.0↓ | | IC前20名净持仓 | 30,533.00 | +267.0↑ | | IM前20名净持仓 | 46,935.00 | +898.01↑ | --- ## 三、现货价格数据 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | 沪深300 | 4526.07 | +76.0↑ | | 上证50 | 2,878.8 | +52.7↑ | | 中证500 | 7,750.1 | +132.8↑ | | 中证1000 | 7,764.2 | +144.3↑ | ### 主要合约基差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF主力合约基差 | -77.9 | -3.61↓ | | IH主力合约基差 | -25.0 | -2.91↓ | | IC主力合约基差 | -184.3 | +8.01↑ | | IM主力合约基差 | -245.6 | -5.11↓ | --- ## 四、市场情绪数据 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | A股成交额(日,亿元) | 20,248.38 | +189.32↑ | | 主力资金(昨日,今日,亿元) | -835.29 | +173.43↑ | | 上涨股票比例(日,%) | 81.85 | +63.48↑ | | 北向成交合计(前一交易日,亿元) | 2400.54 | -62.12↓ | | 两融余额(前一交易日,亿元) | 26,086.57 | -82.57↓ | | 逆回购(到期量,操作量,亿元) | -785.0 | +5.0↑ | | Shibor(日,%) | 1.270 | -0.007↓ | --- ## 五、期权市场数据 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IO平值看涨期权收盘价(2604) | 39.80 | +15.00↑ | | IO平值看跌期权收盘价(2604) | 83.00 | -52.40↑ | | 沪深300指数20日波动率(%) | 18.96 | +0.84↑ | | 成交量PCR(%) | 73.65 | -9.22↓ | | 持仓量PCR(%) | 69.22 | +3.42↑ | --- ## 六、行业消息与市场观点 ### 海外地缘局势 - 美国总统特朗普表示，即使霍尔木兹海峡仍关闭，也愿意结束对伊朗的军事行动。 - 美国国防部长赫格塞思强调寻求协议以结束与伊朗的战事。 - 伊朗总统佩泽希齐扬表示愿意结束战争，但需满足其诉求，尤其是不再遭受侵略的保证。 - 伊朗外交部长阿拉格齐指出当前局势为“信息交换”，未启动正式谈判。 ### 国内市场表现 - A股主要指数收盘集体大幅上涨，上证指数涨1.46%，深证成指涨1.7%，创业板指涨1.96%。 - 全市场近4500只个股上涨，行业板块普遍上涨，医药生物、通信板块表现强势。 - 公用事业、石油石化、煤炭板块逆市下跌。 ### 经济基本面 - 2026年3月制造业PMI创一年以来高位，显示制造业景气水平回升。 - 2025年年报显示，沪深300与上证50营收增速加快，净利增速小幅回落；中证500、中证1000营收与净利增速均加快。 - 3月份三大PMI指数均重返扩张区间，经济基本面有望延续复苏态势。 --- ## 七、风险提示与重点关注 - **风险提示**：海外地缘局势仍存在不确定性，美国与伊朗之间尚未达成正式协议，需保持谨慎。 - **重点关注**： - 4月1日 20:30 美国2月零售销售、核心零售销售 - 4月1日 22:00 美国3月ISM制造业PMI - 4月2日 19:30 美国3月挑战者企业裁员人数 - 4月3日 20:30 美国3月非农就业人数、失业率 --- ## 八、免责声明 - 本报告数据来源于第三方，仅供参考。 - 市场有风险，投资需谨慎。 - 报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况判断。 - 本报告版权为瑞达期货股份有限公司所有，未经书面许可，不得翻版、复制或发布。 --- ## 九、研究员信息 - **研究员**：廖宏斌 - **期货从业资格号**：F30825507 - **期货投资咨询从业证书号**：Z0020723 - **联系方式**： - 微信号：yanjiufuwu - 电话：0595-86778969