文档内容总结
核心内容概述
本文档提供了A股市场及期货市场近期的行情数据、持仓变化、现货价格、市场情绪和期权市场情况，同时包含行业消息与观点总结。整体来看，市场呈现下跌趋势，但部分行业表现相对较好，地缘政治风险和经济基本面共同影响市场走向。
一、期货盘面表现
主要合约价格
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约(2606) |
4857.2 |
-24.0↓ |
| IF次主力合约(2609) |
4761.0 |
-22.2↓ |
| IH主力合约(2606) |
2910.8 |
-36.0↓ |
| IH次主力合约(2609) |
2870.6 |
-30.0↓ |
| IC主力合约(2606) |
8415.8 |
-107.2↓ |
| IC次主力合约(2609) |
8236.6 |
-101.2↓ |
| IM主力合约(2606) |
8441.2 |
-105.8↓ |
| IM次主力合约(2609) |
8209.4 |
-106.2↓ |
合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF-IH当月合约价差 |
1946.4 |
+2.8↑ |
| IC-IF当月合约价差 |
3558.6 |
-107.2↓ |
| IM-IC当月合约价差 |
25.4 |
-5.6↓ |
| IC-IH当月合约价差 |
5505.0 |
-104.4↓ |
| IM-IF当月合约价差 |
3584.0 |
-112.8↓ |
| IM-IH当月合约价差 |
5530.4 |
-110.0↓ |
当月与当季合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF当季-当月 |
-96.2 |
+2.0↑ |
| IH当季-当月 |
-40.2 |
+6.4↑ |
| IC当季-当月 |
-179.2 |
+3.2↑ |
| IM当季-当月 |
-231.8 |
+0.4↑ |
当季与下季合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF下季-当月 |
-151.2 |
+4.6↓ |
| IH下季-当月 |
-61.8 |
+2.8↑ |
| IC下季-当月 |
-338.8 |
+2.4↑ |
| IM下季-当月 |
-440.6 |
-3.4↓ |
二、期货持仓头寸
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF前20名净持仓 |
26,975.00 |
+1922.0↑ |
| IH前20名净持仓 |
19,989.00 |
-286.0↓ |
| IC前20名净持仓 |
36,968.00 |
+1244.0↑ |
| IM前20名净持仓 |
51,676.00 |
-709.0↓ |
三、现货价格与基差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| 沪深300 |
4908.17 |
-39.7↓ |
| 上证50 |
2,934.7 |
-38.7↓ |
| 中证500 |
8,531.0 |
-127.6↓ |
| 中证1000 |
8,546.5 |
-140.7↓ |
基差情况
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约基差 |
-51.0 |
-2.3↓ |
| IH主力合约基差 |
-23.9 |
-6.1↓ |
| IC主力合约基差 |
-115.2 |
-21.6↓ |
| IM主力合约基差 |
-105.3 |
-14.1↓ |
四、市场情绪指标
| 项目 |
最新 |
环比 |
| A股成交额(日,亿元) |
32,599.04 |
-44.55↓ |
| 北向成交合计(前一交易日,亿元) |
3946.65 |
+620.88↑ |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
-1107.59 |
-1001.41 |
| 上涨股票比例(日,%) |
17.60 |
-6.91↓ |
Shibor利率
| 项目 |
最新 |
环比 |
| Shibor(日,%) |
1.317 |
-0.002↓ |
五、期权市场情况
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IO平值看涨期权收盘价(2606) |
74.60 |
-14.60↓ |
| IO平值看跌期权收盘价(2606) |
110.40 |
+21.20↑ |
| IO平值看涨期权隐含波动率(%) |
18.00 |
+1.25↑ |
| IO平值看跌期权隐含波动率(%) |
17.37 |
+0.62↑ |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
15.49 |
+0.28↑ |
| 成交量PCR(%) |
67.70 |
+9.21↑ |
| 持仓量PCR(%) |
79.70 |
-0.99↓ |
六、行业消息
- 地缘政治：美伊双方发生交火，伊朗否认与美国达成14点谅解备忘录，双方就伊朗海外240亿美元资金解冻问题僵持不下。
- 经济数据：
- 1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额24358.4亿元，同比增长18.2%。
- 4月份，规模以上工业企业利润同比增长24.7%。
- 1—4月份，规模以上工业企业实现营业收入44.89万亿元，同比增长5.2%；营业成本38.13万亿元，增长4.5%。
- 营业收入利润率5.43%，同比提高0.60个百分点。
- IPO动态：存储芯片巨头长鑫科技将于5月27日上会，市场担忧其IPO将对科技板块流动性造成影响。
七、观点总结
- A股主要指数收盘普遍下跌，三大指数表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股。
- 沪深两市成交额微幅回落，全市场近4500只个股下跌。
- 行业板块普遍下跌，有色金属、计算机板块大幅走弱；综合、煤炭等板块逆市上涨。
- 海外地缘冲突持续，但油价与美债收益率仍处于关键点位下方，对权益市场冲击预计较小。
- 国内经济基本面稳健，4月份规上工业企业利润及营收增速加快，高技术制造业拉动明显。
- 新质生产力相关产业保持较高增速，预计对相关行业股价形成支撑。
- 芯片板块表现疲弱，带动中证500、中证1000走弱。
- 随着行业巨头IPO的临近，市场对流动性稀释有所担忧，但预计科技板块将在消化后跟随全球趋势上涨。
八、重点关注数据
| 时间 |
事件 |
| 5月28日 20:30 |
美国4月PCE、核心PCE数据 |
| 5月31日 9:30 |
中国5月官方制造业、非制造业、综合PMI数据 |
九、备注信息
- IF: 沪深300
- IH: 上证50
- IC: 中证500
- IM: 中证1000
- IO: 沪深300期权
十、免责声明
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