> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容概述 本文档提供了A股市场及期货市场近期的行情数据、持仓变化、现货价格、市场情绪和期权市场情况，同时包含行业消息与观点总结。整体来看，市场呈现下跌趋势，但部分行业表现相对较好，地缘政治风险和经济基本面共同影响市场走向。 --- ## 一、期货盘面表现 ### 主要合约价格 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF主力合约(2606) | 4857.2 | -24.0↓ | | IF次主力合约(2609) | 4761.0 | -22.2↓ | | IH主力合约(2606) | 2910.8 | -36.0↓ | | IH次主力合约(2609) | 2870.6 | -30.0↓ | | IC主力合约(2606) | 8415.8 | -107.2↓ | | IC次主力合约(2609) | 8236.6 | -101.2↓ | | IM主力合约(2606) | 8441.2 | -105.8↓ | | IM次主力合约(2609) | 8209.4 | -106.2↓ | ### 合约价差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF-IH当月合约价差 | 1946.4 | +2.8↑ | | IC-IF当月合约价差 | 3558.6 | -107.2↓ | | IM-IC当月合约价差 | 25.4 | -5.6↓ | | IC-IH当月合约价差 | 5505.0 | -104.4↓ | | IM-IF当月合约价差 | 3584.0 | -112.8↓ | | IM-IH当月合约价差 | 5530.4 | -110.0↓ | ### 当月与当季合约价差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF当季-当月 | -96.2 | +2.0↑ | | IH当季-当月 | -40.2 | +6.4↑ | | IC当季-当月 | -179.2 | +3.2↑ | | IM当季-当月 | -231.8 | +0.4↑ | ### 当季与下季合约价差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF下季-当月 | -151.2 | +4.6↓ | | IH下季-当月 | -61.8 | +2.8↑ | | IC下季-当月 | -338.8 | +2.4↑ | | IM下季-当月 | -440.6 | -3.4↓ | --- ## 二、期货持仓头寸 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF前20名净持仓 | 26,975.00 | +1922.0↑ | | IH前20名净持仓 | 19,989.00 | -286.0↓ | | IC前20名净持仓 | 36,968.00 | +1244.0↑ | | IM前20名净持仓 | 51,676.00 | -709.0↓ | --- ## 三、现货价格与基差 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | 沪深300 | 4908.17 | -39.7↓ | | 上证50 | 2,934.7 | -38.7↓ | | 中证500 | 8,531.0 | -127.6↓ | | 中证1000 | 8,546.5 | -140.7↓ | ### 基差情况 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IF主力合约基差 | -51.0 | -2.3↓ | | IH主力合约基差 | -23.9 | -6.1↓ | | IC主力合约基差 | -115.2 | -21.6↓ | | IM主力合约基差 | -105.3 | -14.1↓ | --- ## 四、市场情绪指标 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | A股成交额(日,亿元) | 32,599.04 | -44.55↓ | | 北向成交合计(前一交易日,亿元) | 3946.65 | +620.88↑ | | 主力资金(昨日,今日,亿元) | -1107.59 | -1001.41 | | 上涨股票比例(日,%) | 17.60 | -6.91↓ | ### Shibor利率 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | Shibor(日,%) | 1.317 | -0.002↓ | --- ## 五、期权市场情况 | 项目 | 最新 | 环比 | |------|------|-----| | IO平值看涨期权收盘价(2606) | 74.60 | -14.60↓ | | IO平值看跌期权收盘价(2606) | 110.40 | +21.20↑ | | IO平值看涨期权隐含波动率(%) | 18.00 | +1.25↑ | | IO平值看跌期权隐含波动率(%) | 17.37 | +0.62↑ | | 沪深300指数20日波动率(%) | 15.49 | +0.28↑ | | 成交量PCR(%) | 67.70 | +9.21↑ | | 持仓量PCR(%) | 79.70 | -0.99↓ | --- ## 六、行业消息 1. **地缘政治**：美伊双方发生交火，伊朗否认与美国达成14点谅解备忘录，双方就伊朗海外240亿美元资金解冻问题僵持不下。 2. **经济数据**： - 1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额24358.4亿元，同比增长18.2%。 - 4月份，规模以上工业企业利润同比增长24.7%。 - 1—4月份，规模以上工业企业实现营业收入44.89万亿元，同比增长5.2%；营业成本38.13万亿元，增长4.5%。 - 营业收入利润率5.43%，同比提高0.60个百分点。 3. **IPO动态**：存储芯片巨头长鑫科技将于5月27日上会，市场担忧其IPO将对科技板块流动性造成影响。 --- ## 七、观点总结 - A股主要指数收盘普遍下跌，三大指数表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股。 - 沪深两市成交额微幅回落，全市场近4500只个股下跌。 - 行业板块普遍下跌，有色金属、计算机板块大幅走弱；综合、煤炭等板块逆市上涨。 - 海外地缘冲突持续，但油价与美债收益率仍处于关键点位下方，对权益市场冲击预计较小。 - 国内经济基本面稳健，4月份规上工业企业利润及营收增速加快，高技术制造业拉动明显。 - 新质生产力相关产业保持较高增速，预计对相关行业股价形成支撑。 - 芯片板块表现疲弱，带动中证500、中证1000走弱。 - 随着行业巨头IPO的临近，市场对流动性稀释有所担忧，但预计科技板块将在消化后跟随全球趋势上涨。 --- ## 八、重点关注数据 | 时间 | 事件 | |------|------| | 5月28日 20:30 | 美国4月PCE、核心PCE数据 | | 5月31日 9:30 | 中国5月官方制造业、非制造业、综合PMI数据 | --- ## 九、备注信息 - **IF**: 沪深300 - **IH**: 上证50 - **IC**: 中证500 - **IM**: 中证1000 - **IO**: 沪深300期权 --- ## 十、免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，仅供参考。本报告版权仅为瑞达期货股份有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，并不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。