20210625-光大新鸿基-每日投资摘要_14页_2mb

每日投資摘要總結

核心內容

• 市場動態：港股整體窄幅整理，恒指收市報28,882點，升65點；國企指數收市報10,677點，升3點。大市成交額達1,340億元。
• 外資動向：美國總統拜登與參議院達成1萬億美元的基建協議，推動美股上漲。國際油價上漲，紐約期油收報73.3美元，國際金價下跌，紐約期金收報1,778.5美元。
• 重點公司表現：
  • 比亞迪股份：向日本巴士營運商銷售電動巴士，計劃2030年在日本市場銷量提升至4,000輛，對股價有正面影響。
  • 六福集團：公布截至3月底的全年業績，營業額下降21.1%，但純利上升17.4%，派息比率達86.6%，對股價有利。
• 行業表現：手機及手機設備、內地電信、物流等板塊表現較佳，而乳業股、券商股等表現較弱。
• 新股表現：部分新上市股份表現不俗，如時代天使、聯易融科技等，但也有部分表現不佳，如中原建業、新希望服務等。

主要觀點

• 港股整體表現：港股在周四表現平穩，恒指及國企指數微幅上升，但大市成交額有所下降。
• 外資市場走勢：美股因基建協議上漲，國際油價受OPEC+會議預期影響上漲，美元匯價反覆，國際金價下跌。
• 重點公司：
  • 比亞迪股份的國際市場拓展計劃顯示出對其未來發展的樂觀預期。
  • 六福集團的業績雖然營收下降，但純利及派息表現良好，顯示公司盈利能力強。
• 行業走勢：
  • 手機及手機設備、內地電信、物流等板塊表現優異，成為投資者關注的焦點。
  • 乳業股和券商股表現較弱，可能受市場情緒及行業內在因素影響。
• 新股表現：部分新上市股份表現優異，但也有部分出現大幅下跌，顯示市場對這些股份的認可度不一。

關鍵信息

市場走勢

• 恒生指數：收市價28,882點，日變化0.2%，年初至今變化6.3%。
• 國企指數：收市價10,677點，日變化0.0%，年初至今變化-0.4%。
• 上證綜合指數：收市價3,567點，日變化0.0%，年初至今變化2.4%。
• 深證綜合指數：收市價2,415點，日變化-0.5%，年初至今變化3.8%。
• 美股走勢：道指、標普500、納指均錄得小幅度上漲，顯示市場對美國經濟前景的樂觀情緒。
• 港股成交額：恒指成交額46.6億港元，較前日下降8.8%；紅籌指數成交額4.2億港元，下降34.4%；國企指數成交額44.9億港元，下降20.1%；主板成交額134.0億港元，上升57.3%。

焦點股份

• 翰森製藥：建議買入價32.8元，目標價37.5元，止蝕價29元。該股為內地第一大精神疾病類製藥企業，業績穩健，股價相對落後，值得關注。
• 其他重點股份：包括美團、阿里健康等，均錄得小幅度上漲。

行業表現

• 表現最佳板塊：手機及手機設備、內地電信、物流等板塊上漲，顯示市場對這些行業的樂觀預期。
• 表現最差板塊：乳業股、券商股等下跌，可能受市場情緒及行業內在因素影響。

新股表現

• 表現優異的新股：時代天使、聯易融科技等。
• 表現不佳的新股：中原建業、新希望服務等。

貴金屬及商品

• 紐約期金：收報1,778.5美元，下跌4.9美元。
• 紐約期油：收報73.3美元，上漲0.22美元。
• 銅：現價9419美元，上漲1.1%。
• 鋁：現價2440美元，上漲1.7%。
• 小麥：現價652.50美元，下跌1.5%。
• 玉米：現價656.00美元，上漲0.1%。
• 大豆：現價1378.25美元，下跌1.3%。

A、H股差價

• A股相對H股溢價/折讓：部分公司如中國石油股份、中國國航等A股相對H股溢價明顯，顯示市場對A股的偏好。

估值預測

• 恒生指數：預測市盈率11.4倍，與長期平均值偏差19.0%。
• 國企指數：預測市盈率8.3倍，與長期平均值偏差36.0%。
• 上證綜合指數：預測市盈率11.8倍，與長期平均值偏差10.6%。
• 標普500指數：預測市盈率17.0倍，與長期平均值偏差32.1%。

市場情緒與資金流向

• 沽空金額：部分股份如國美電器、互太紡織等沽空比例較高，顯示市場對這些股份的不信任或短期看跌情緒。
• 成交額變化：部分股份如新晨動力、華寶國際等成交額大幅增加，顯示市場關注度上升。

利率與匯率

• 利率：美國兩年期、十年期、三十年期債券孳息率均有所上升，顯示市場對美國經濟的樂觀預期。
• 匯率：美元/港元、美元/人民幣等均有所波動，顯示市場對美元的需求及外資流入流出情況。

結論

港股整體表現平穩，但部分行業及股份表現突出，值得投資者關注。美股因基建協議上漲，國際油價上漲，國際金價下跌。翰森製藥等重點股份表現優異，建議關注其未來表現。行業方面，手機及手機設備、內地電信、物流等板塊表現較佳，而乳業股、券商股等表現較弱。新股表現不一，部分表現優異，部分表現不佳。貴金屬及商品價格有所波動，A、H股差價顯示市場對不同股份的偏好。利率與匯率方面，美國債券孳息率上升，美元匯價波動，顯示市場對美國經濟的關注。