2017-公开转让书·和氏技术·832281_180页_3mb

广东和氏自动化技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广东和氏自动化技术股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2004年3月15日，2014年7月31日整体变更为股份公司。公司主营非标自动化设备的研发、生产、销售与服务，产品包括去毛刺抛光机系列、智能化装配线系列及冲孔机、铆接机等设备。公司位于珠海市金湾区联港工业区，注册资本为1,880万元，法定代表人为王丽萍。

股权结构

公司主要股东包括王丽萍（53%）、吴少威（35%）和珠海宜佳和自动化设计中心（有限合伙）（12%），合计持股88%。王丽萍为公司董事长，吴少威为董事及副总经理，珠海宜佳和为员工持股平台，其合伙人主要为公司员工。

重大事项提示

1. 税收优惠政策变动风险

公司曾于2012年被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，2014年底到期。若未能重新认定，税率将升至25%，影响经营业绩。此外，公司自2011年起享受软件产品增值税即征即退政策，若无法继续享受，也将对业绩造成影响。

2. 知识产权纠纷风险

公司产品为非标设备，存在设计同质化风险，可能引发知识产权纠纷。公司目前拥有21项专利、1项商标和3项软件著作权，均为自主研发，但设计能力有限可能带来潜在风险。

3. 实际控制人不当控制风险

吴少威与王丽萍为实际控制人，合计持股88%，对公司经营、人事及财务管理有绝对控制权。尽管公司已建立治理机制，但仍存在实际控制人不当控制的风险。

4. 存货规模较大的风险

公司存货余额逐年上升，2014年8月达1,184万元，占流动资产比例达59.16%。存货增长主要因订单增加及交货周期长，可能占用较多营运资金并带来减值风险。

5. 经营业绩波动风险

公司2012年、2013年及2014年1-8月主营业务收入分别为2,036.06万元、2,266.01万元和1,404.64万元，净利润分别为148.34万元、143.22万元和-2.23万元。公司收入增长缓慢，盈利状况一般，且前五大客户占比高，存在业绩波动风险。

股权演变

• 2004年：吴少威、范海英、王丽萍共同出资设立有限公司，注册资本50万元。
• 2005年：公司注册资本增至200万元，股权结构调整，吴少威和王丽萍分别持股35%和30%。
• 2012年：公司注册资本增至1,180万元，王丽萍和吴少威同比例出资。
• 2014年：王丽萍将12%股权转让给珠海宜佳和，公司整体变更为股份公司。

公司治理

公司设有股东大会、董事会、监事会，董事会成员包括王丽萍（董事长）、徐峰（副董事长）、李卫彤（总经理）、吴少威（副总经理）、张云彦（副总经理及财务负责人）等。监事包括李攀林、欧晓光和杨海邦。高级管理人员包括李卫彤（总经理）、吴少威（副总经理）、张云彦（副总经理及财务负责人）和朱小龙（董事会秘书）。

财务信息

公司最近两年及一期财务数据由大华会计师事务所审计。主要财务指标如下：

公司业务

公司专注于非标自动化设备，产品包括去毛刺抛光机系列、智能化装配线系列及冲孔机、铆接机等。主要产品应用于汽车、电子、家用电器、机械制造、金属材料加工等行业。公司采用订单生产模式，产品交付后确认收入。

关键资源要素

公司核心技术主要由自主研发获得，包括多项专利，如金属短纤维加工设备、管材下料成型模、管道接头自动装配装置等。这些设备具有自动化程度高、加工效率高、结构稳定等特点，提高了产品的市场竞争力。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：广发证券股份有限公司
• 律师事务所：北京大成律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

广东和氏自动化技术股份有限公司是一家专注于非标自动化设备研发、生产、销售与服务的企业，其业务涵盖多个行业。公司股权结构集中，由吴少威与王丽萍夫妇及珠海宜佳和共同持有，存在实际控制人不当控制的风险。公司享受多项税收优惠政策，但存在政策变动风险。存货规模较大可能影响现金流及业绩。公司产品具有较高的技术含量，但收入增长缓慢，盈利状况一般，且客户集中度较高，存在业绩波动风险。公司治理机制较为健全，但需持续关注实际控制人行为及市场变化对公司的影响。