2017-公开转让书·骏驰科技·832270_230页_6mb

广东骏驰科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

广东骏驰科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于汽车发动机周边零部件研发、生产和销售的企业，成立于2004年4月1日，2014年11月7日整体变更为股份有限公司。公司主要产品包括冷却水管、油管、涡轮增压管及发动机周边冲压件等，其主要客户为国内品牌整车厂和大型汽车零部件厂商。公司目前的注册资本为3980万元，股票挂牌方式为协议转让。

主要观点

1. 市场风险

• 新能源汽车市场发展：新能源汽车市场正在快速增长，公司产品主要集中在传统汽车发动机零配件，未来可能面临传统汽车零配件市场需求萎缩的风险。
• 产品价格下降：政策推动导致售后维修行业竞争加剧，零部件价格面临下行压力，公司可能因此面临利润空间压缩的风险。
• 原材料价格波动：公司主要原材料为冷轧钢板和无缝钢管，占主营业务成本约50%。原材料价格波动将影响公司产品成本和毛利率。
• 客户集中度高：公司前五大客户占销售收入比例高达86%以上，客户集中度高可能带来经营风险。
• 税收优惠政策变化：公司享有高新技术企业税收优惠，但若无法满足重新认定条件，优惠政策可能取消，影响公司业绩。
• 政府补助不可持续：公司曾获得大额政府补助，但未来可能无法持续获得，影响盈利能力。
• 应收账款余额大：公司应收账款占营业收入比例较高，存在无法按时收回的风险，影响现金流。
• 外协模式风险：公司部分生产环节采用外协模式，若供应商操作不当，可能造成质量索赔和款项回收延迟。
• 大股东不当控制：公司主要股东合计持股92.922%，存在大股东不当控制公司经营和少数股东权益的风险。
• 宏观经济波动：公司所处行业与宏观经济密切相关，宏观经济波动可能影响公司业绩。
• 历史出资瑕疵：公司历史上存在债转股和职务成果出资的程序瑕疵，但已通过后续整改予以纠正，不影响公司存续。
• 股权结构变化：公司经历了多次增资、股权转让及子公司收购，股权结构持续优化。

关键信息

公司基本信息

• 名称：广东骏驰科技股份有限公司
• 法定代表人：刘前锋
• 注册资本：3980万元
• 住所：肇庆市端州区桂园路13号
• 行业分类：C36汽车制造业
• 经营范围：研发、设计、生产和销售新能源汽车、智能汽车、摩托车、飞行器、轨道装置及其关键零配件与技术集成总成；互联网、物联网、智能化模块开发、应用推广服务；货物进出口、技术进出口。

股权结构

• 公司共有五名股东，包括三名自然人股东和两名合伙企业股东。
• 刘前锋：直接持股35.176%，通过广东凯达投资管理中心（有限合伙）间接持股9.49%，合计持股44.666%。
• 刘毅勇：直接持股24.623%，通过广东凯达投资管理中心（有限合伙）间接持股6.72%，通过肇庆聚富资产管理中心（有限合伙）间接持股0.84%，合计持股32.183%。
• 刘剑锋：直接持股10.553%，通过广东凯达投资管理中心（有限合伙）间接持股3.56%，通过肇庆聚富资产管理中心（有限合伙）间接持股1.96%，合计持股16.073%。
• 肇庆聚富资产管理中心（有限合伙）：持股9.874%。
• 广东凯达投资管理中心（有限合伙）：持股19.774%。
• 股东之间存在关联关系，刘前锋、刘毅勇、刘剑锋为共同实际控制人。

股东变化与历史

• 公司于2014年7月收购了常熟骏驰科技有限公司，成为其全资控股企业。
• 公司在2013年8月进行了非专利技术出资，该出资已于2014年6月通过货币资金补足，瑕疵已纠正。
• 公司曾存在债转股出资的程序瑕疵，但已通过验资和工商变更登记完成整改。

子公司情况

• 常熟骏驰科技有限公司：公司全资子公司，注册资本5500万元，实收资本2750万元，主要经营范围为新能源汽车、智能汽车、摩托车、飞行器、轨道装置及其关键零部件的研发、设计、生产、销售。
• 子公司经历了多次实收资本增加和经营范围变更，最终由公司全资控股。

董事会与管理层

• 公司董事会由五名董事组成，分别是刘前锋（董事长）、刘剑锋、张博、邓洪超、何盟盟。
• 公司管理层包括刘前锋（董事长兼法定代表人）、刘剑锋（董事兼总经理）、张博（董事兼总经理助理）等。

股票挂牌情况

• 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。
• 截至挂牌之日，公司无可流通股份。

总结

广东骏驰科技股份有限公司是一家专注于汽车零部件制造的企业，其业务范围涵盖传统和新能源汽车相关零部件。公司目前的股权结构高度集中，主要由刘前锋、刘毅勇、刘剑锋控制，存在大股东不当控制的风险。公司产品主要依赖于传统汽车市场，但新能源汽车的发展可能带来市场结构的变化。此外，公司面临产品价格下降、原材料价格波动、客户集中度高、应收账款风险、外协模式风险、税收政策变化、政府补助不可持续等多重经营风险。公司历史上存在出资瑕疵，但已通过后续措施予以纠正，确保公司依法存续。公司整体变更为股份有限公司后，股权结构和注册资本均有所变化，但未发生其他重大资产重组。公司治理结构较为健全，但需关注大股东对经营决策的潜在影响。