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浙商早班车 2013年9月16日 总结

核心内容

交易策略

• 行业配置：当前经济继续探底，建议投资者配置非周期行业，如医药、消费等。
• 操作建议：市场中期趋势呈现往复状态，应控制仓位，采取高抛低吸的波段操作策略，避免贪心及满仓操作。
• 多因子模型：最新一期排名前5的股票为广晟有色、科力远、中环股份、亚盛集团、海南橡胶。
• FVM模型：换入7只股票，包括长高集团、东北制药、孚日股份、长江电力、东南网架、中国北车、齐峰股份，建议重点关注。

主要观点

精选公司一览

1. 金字火腿 (002515)：

   • 前期市场投入较大，费用率上升拖累业绩。
   • 2013年中报显示，前三季度销售收入增长4.05%，但净利润下降35.61%。
   • 高端火腿市场前景广阔，消费培育需耐心。
   • 预计2012-2014年每股收益分别为0.24、0.35和0.53元，动态PE分别为57.9、39.5和26倍。
   • 调整盈利预测，维持“增持”投资评级。

2. 建设银行 (601939)：

   • 2013年中报盈利增长12.63%，不良率与净息差已企稳。
   • 上半年净息差为2.71%，环比、同比均持平，较上年下降4个基点。
   • 预计2013年净利润同比增长12%。
   • 持续保持“增持”投资评级。

3. 东风汽车 (600006)：

   • 2013年二季度经营持续好转。
   • 部分产品销量未达预期，但新品不断投放市场。
   • 预计2013-2014年EPS分别为0.05和0.06元。
   • 维持“增持”投资评级。

浙江动态

• 3D打印技术应用：

  • 3D打印技术在工业制造和设计领域先行，或将推动生产方式的变革。
  • 杭州已举办3D打印技术推广应用对接会，专家认为3D打印离大规模应用尚存距离。
  • 3D打印在装备制造领域应用较多，如吉利、奇瑞、北汽等企业。
  • 先临三维科技公司展示了3D打印成果，为上百家杭州企业提供服务，今年销售收入有望达到1亿元。

• 3D打印发展现状：

  • 3D打印技术在欧美发展较快，应用广泛。
  • 中国最新863计划首次将3D打印技术列入其中。
  • 核心环节如软件系统对外依赖，耗材技术滞后，反映出国内与国外先进水平的差距。
  • 当前3D打印主要用于工业设计，不适合大批量生产，成本偏高，效果尚不理想。

关键信息

个股表现

• 推荐股票池：
  • 包括华电国际、武钢股份、皖能电力、鲁西化工等。
  • 个股选择基于与大盘走势不同并处于上涨阶段，结合多空强弱指标进行筛选。

财务数据

• 禾盛新材 (002290)：
  • 2013年预计每股收益0.22元，对应动态市盈率40倍。
  • 未来将转型发展，suslike、建筑装饰用品将成为新的增长点。
  • 传统产品随行业稳步发展，suslike预计2014年一季度产量达500吨/月。
  • 建筑装饰材料成本优势明显，预计2014年底开始批量供货。

行业数据

• 行业涨幅：

  • 信息服务、食品饮料、信息设备、餐饮旅游、医药生物等行业涨幅较大。
  • 信息服务行业涨幅最大，年初至今涨幅达77.03%。
  • 医药生物行业涨幅达30.08%。

• 行业跌幅：

  • 金融服务、采掘、黑色金属、建筑建材、交通运输等行业跌幅较大。
  • 金融服务行业跌幅最大，年初至今跌幅达-4.71%。

• 商品期货：

  • COMEX黄金下跌0.21%，布兰特原油上涨0.70%，LME铝下跌12.35%，LME铜下跌11.00%。
  • 波罗的海干货指数下跌0.43%，铁矿石指数持平。

投资建议

• 股票池推荐：

  • 包括华电国际、武钢股份、皖能电力、鲁西化工等。
  • 个股选择注重与大盘走势差异及上涨趋势。

• 投资评级：

  • 多数股票维持“买入”或“增持”评级，如兴业银行、建设银行、青青稞酒等。
  • 个别股票评级调整，如青青稞酒从“增持”上调至“买入”。

其他信息

• 浙江动态：

  • 杭州已形成3D打印发展基础，多所高校开展相关研究。
  • 3D打印技术在医疗、文创等领域也有广泛应用。
  • 市经信委将推动3D打印技术在不同行业中的应用。

• 市场分析：

  • 市场整体表现不佳，需关注非周期行业及优质个股。
  • 3D打印技术虽具潜力，但短期内难以实现大规模应用。

以上为2013年9月16日浙商早班车的核心内容、主要观点和关键信息的总结。