20240805-国泰期货-碳酸锂_上游逐步减产_价格下方空间有限_3页_566kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年8月5日，碳酸锂市场呈现价格下行趋势，但基本面显示价格下方空间有限。整体市场情绪偏弱，趋势强度为0，表明市场处于中性状态，缺乏明确的上涨或下跌动力。

基本面数据

2409合约

• 收盘价：80,150元/吨，环比下跌2,500元/吨，较T-10日下跌13,100元/吨，较T-66日下跌31,350元/吨。
• 成交量：7,223吨，环比变动-1,277吨，T-5日变动-2,597吨，T-10日变动1,883吨，T-66日变动6,169吨。
• 持仓量：26,686手，环比变动-89手，T-5日变动-1,326手，T-10日变动1,376手，T-66日变动18,265手。

2411合约

• 收盘价：81,000元/吨，环比上涨150元/吨，较T-10日下跌8,800元/吨，较T-66日下跌30,700元/吨。
• 成交量：179,822吨，环比变动7,100吨，T-5日变动44,755吨，T-10日变动178,502吨。
• 持仓量：215,611手，环比变动-7,214手，T-5日变动22,238手，T-10日变动26,653手，T-66日变动198,467手。

基差数据

• 现货-2408：650元/吨，T-10日变动-1,150元/吨，T-5日变动700元/吨，T-1日变动2,800元/吨，T-66日变动900元/吨。
• 现货-2411：-200元/吨，T-10日变动-1,050元/吨，T-5日变动800元/吨，T-1日变动3,200元/吨，T-66日变动250元/吨。
• 2408-2411：-850元/吨，T-10日变动100元/吨，T-5日变动100元/吨，T-1日变动400元/吨，T-66日变动-650元/吨。
• 电碳-工碳：4,950元/吨，T-10日变动50元/吨，T-5日变动0元/吨，T-1日变动2,200元/吨。
• 现货-CIF：-5,279元/吨，T-10日变动-599元/吨，T-5日变动1,501元/吨，T-1日变动-13,061元/吨。

产业链相关数据

• 原料：

  • 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：890元/吨，环比变动-20元/吨，T-5日变动-35元/吨，T-10日变动-45元/吨，T-66日变动-325元/吨。
  • 锂云母（2.0%-2.5%）：1,873元/吨，环比变动-5元/吨，T-5日变动-38元/吨，T-10日变动-143元/吨，T-66日变动-620元/吨。

• 锂盐：

  • 电池级碳酸锂：80,800元/吨，环比变动-900元/吨，T-5日变动-4,050元/吨，T-10日变动-5,600元/吨，T-66日变动-30,450元/吨。
  • 电池级碳酸锂（CIF）：11,900元/吨，环比变动0元/吨，T-5日变动-350元/吨，T-10日变动-750元/吨，T-66日变动-2,350元/吨。
  • 工业级碳酸锂：75,850元/吨，环比变动-900元/吨，T-5日变动-4,050元/吨，T-10日变动-5,600元/吨，T-66日变动-32,650元/吨。
  • 电池级氢氧化锂（微粉）：83,300元/吨，环比变动-250元/吨，T-5日变动-1,500元/吨，T-10日变动-3,450元/吨，T-66日变动-22,800元/吨。
  • 电池级氢氧化锂（CIF）：11,530元/吨，环比变动0元/吨，T-5日变动-420元/吨，T-10日变动-470元/吨，T-66日变动-2,970元/吨。

• 消费端：

  • 动力型磷酸铁锂：37,100元/吨，环比变动-200元/吨，T-5日变动-1,000元/吨，T-10日变动-1,375元/吨，T-66日变动-6,465元/吨。
  • 中高端储能型磷酸铁锂：35,700元/吨，环比变动-200元/吨，T-5日变动-1,000元/吨，T-10日变动-1,375元/吨，T-66日变动-6,365元/吨。
  • 低端储能型磷酸铁锂：32,400元/吨，环比变动-200元/吨，T-5日变动-1,000元/吨，T-10日变动-1,375元/吨，T-66日变动-6,400元/吨。
  • 三元材料523（多晶/消费型）：107,000元/吨，环比变动-350元/吨，T-5日变动-1,600元/吨，T-10日变动-2,200元/吨，T-66日变动-13,200元/吨。
  • 三元材料622（多晶/消费型）：120,635元/吨，环比变动-285元/吨，T-5日变动-1,665元/吨，T-10日变动-2,065元/吨，T-66日变动-7,565元/吨。
  • 三元材料811（多晶/动力型）：153,950元/吨，环比变动-100元/吨，T-5日变动-880元/吨，T-10日变动-1,450元/吨，T-66日变动-6,750元/吨。
  • 六氟磷酸锂：57,050元/吨，环比变动-100元/吨，T-5日变动-1,700元/吨，T-10日变动-3,200元/吨，T-66日变动-13,950元/吨。
  • 电解液（三元动力用）：25,300元/吨，环比变动0元/吨，T-5日变动-850元/吨，T-10日变动-850元/吨，T-66日变动-2,550元/吨。
  • 电解液（磷酸铁锂用）：20,500元/吨，环比变动0元/吨，T-5日变动-250元/吨，T-10日变动-250元/吨，T-66日变动-1,500元/吨。

主要观点

1. 碳酸锂价格下行：近期碳酸锂价格持续下跌，但跌幅逐渐收窄，表明市场供需关系趋于稳定。
2. 趋势强度中性：趋势强度为0，表明市场缺乏明显方向性，投资者需谨慎操作。
3. 上游减产影响有限：上游原料价格小幅下降，但整体减产趋势对碳酸锂价格支撑有限。
4. 下游需求平稳：消费端价格小幅下调，但整体需求保持稳定，尤其是储能行业持续增长。

关键信息

• SMM电池级碳酸锂指数：80,705元/吨，环比下跌877元/吨。
• 宁德时代与峰飞航空合作：双方将共同研发eVTOL电池，提升性能与安全性。
• 新型储能备案项目：2024年上半年备案项目数量达6131个，同比增长237.4%，环比增长47.3%，显示储能行业持续升温。
• 新能源乘用车销量：7月全国新能源乘用车厂商批发销量95万辆，同比增长29%，环比下降3%，市场需求保持增长。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。

版权声明

本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。