晨会纪要总结（2023第022期）
核心内容
本期晨会纪要主要围绕商品市场每日跟踪、宏观要闻以及主要品种观点展开，涵盖农产品、能源化工、工业金属、期权金融等多个板块。报告还包含分析师信息和免责条款，旨在为投资者提供市场分析与交易策略建议。
主要观点
一、宏观要闻
- 中国1月金融数据：预计新增人民币贷款达4.2万亿元，新增社融5.68万亿元，M2同比增速为11.6%。制造业、小微企业、绿色金融和乡村振兴等领域贷款增幅靠前。
- 美联储表态：鲍威尔表示通胀下降过程已开始，但需维持限制性利率一段时间；卡什卡利预计基准利率可能升至5.4%。
- 国务院座谈会：强调经济增长企稳回升，持续实施稳经济一揽子政策。
- 气候预测：2023年全国气候年景总体偏差，极端天气事件多发。
- 房地产政策：河南将规范商品房预售资金监管，推动预售制度改革和现房销售，首批“保交楼”项目将在10月底前交付。
- 乘用车市场：1月全国乘用车市场零售和批发量同比、环比均大幅下降，市场整体承压。
- 碳达峰方案：广东省提出非化石能源消费比重目标，探索碳排放权期货交易品种。
- 全球镍产量：2022年全球矿山镍产量达330万吨，印尼和菲律宾为主要供应国。
- 原油价格预期：EIA预计2023年WTI原油价格为77.84美元/桶，布伦特原油价格为83.63美元/桶，较此前预期有所下调。
关键信息
二、商品市场走势
1. 外盘走势
- COMEX黄金：上涨0.261%，报收1885.10美元/盎司。
- COMEX白银：下跌0.493%，报收22.19美元/盎司。
- LME铜：上涨0.079%，报收8906.50美元/吨。
- LME铝：下跌0.373%，报收2534.50美元/吨。
- LME锌：上涨2.419%，报收3196.50美元/吨。
- LME镍：上涨1.362%，报收27545美元/吨。
- ICE11号糖：上涨1.065%，报收20.88美分/磅。
- ICE2号棉花：上涨2.583%，报收85.40美分/磅。
- CBOT大豆：下跌0.312%，报收1516.25美元/蒲式耳。
- CBOT豆粕：下跌1.330%，报收482.10美元/短吨。
- CBOT豆油：上涨2.766%，报收60.94美分/磅。
- CBOT玉米：下跌0.590%，报收674.00美元/蒲式耳。
- NYMEX原油：上涨4.204%，报收77.59美元/桶。
- ICE布油：上涨3.305%，报收84.09美元/桶。
2. 国内商品走势
- 黄金：下跌0.063%，报收412.36元/克。
- 白银：下跌0.419%，报收4987元/千克。
- 铜：下跌0.146%，报收68160元/吨。
- 锌：上涨1.006%，报收23600元/吨。
- 铝：下跌0.157%，报收19065元/吨。
- 镍：下跌0.095%，报收209650元/吨。
- 铁矿石：下跌0.595%，报收835.50元/吨。
- 螺纹钢：下跌0.672%，报收3991元/吨。
- 热轧卷板：下跌0.541%，报收4047元/吨。
- 硅铁：持平，报收8016元/吨。
- 锰硅：持平，报收7402元/吨。
3. 能源化工板块
- 甲醇：期货价格走弱，短期以震荡为主，建议高抛低吸、波段操作。
- PVC：期货弱势震荡，建议轻仓做多回补行情，5-9正套或有一定空间。
- 尿素：现货价格窄幅波动，短期或继续区间震荡，中期以逢高布局空单为宜。
- 纯碱：现货市场持稳，短期回调参与多单，中期关注下游开工及玻璃厂库存变化。
- 玻璃：产销欠佳，短期偏弱整理，中期可逢低适当布局远月多单。
- 短纤：短期震荡为主，关注原料端累库情况。
4. 农产品板块
- 花生：价格基本稳定，关注油厂开收需求。
- 油脂：棕榈油上涨，豆油震荡走强，南美天气利好支撑短期走势。
- 生猪：现货均价稳定，预计继续稳中震荡，不建议追涨杀跌。
- 鸡蛋：现货价格稳定，盘面维持强势，建议日内操作。
- 白糖：内外价差限制跌幅，建议等待止跌企稳。
- 棉花：主港报价下跌，期货震荡运行，建议关注新棉入库及多空分水岭14800元。
分析师信息
农产品
| 姓名 |
从业资格证号 |
投资咨询证号 |
| 李娜 |
F3060165 |
Z0016368 |
| 刘四奎 |
F3033884 |
Z0011291 |
| 王伟 |
F0272542 |
Z0002884 |
| 陈昱允 |
F3081748 |
|
| 张磊 |
F0230849 |
|
工业金属
| 姓名 |
从业资格证号 |
投资咨询证号 |
| 刘培洋 |
F0290318 |
Z0011155 |
| 彭博涵 |
F3076814 |
Z0016415 |
| 孙琦 |
F0261953 |
Z0002173 |
| 陈明明 |
F3000690 |
Z0011851 |
| 余登才 |
F3034108 |
|
能源化工
| 姓名 |
从业资格证号 |
投资咨询证号 |
| 邵亚男 |
F3080133 |
Z0016340 |
| 李鹏飞 |
F0268707 |
Z0002729 |
| 王朝瑞 |
F3066734 |
|
| 王兴广 |
F03093605 |
|
期权金融
| 姓名 |
从业资格证号 |
投资咨询证号 |
| 丁文 |
F3066473 |
Z0014838 |
| 李卫红 |
F0231193 |
Z0017182 |
| 李娜 |
F3060165 |
Z0016368 |
| 刘培洋 |
F0290318 |
Z0011155 |
| 林娜 |
F03099603 |
|
期权金融观点
- 股指：A股三大指数震荡整理，沪指小幅收涨，创业板指数下跌。短期技术面有回调要求，建议在强势品种上买入牛市看涨价差。
- 期权：沪深300、上证50期权PCR下降，隐含波动率回落；中证1000期权PCR上升，隐含波动率回落。趋势交易者可等待回调后布局，波动率交易者可做空HO波动率，做多MO波动率。
免责条款
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 所有信息来源可靠，但不保证其准确性或完整性。
- 报告内容可能与后续发布报告不一致，不构成私人咨询建议。
- 投资者应自行判断，谨慎操作。
中原期货信息
- 公司地址：中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
- 联系电话：4006-967-218
- 公司网址：www.zyfutures.com
- 分公司信息：
- 上海分公司：上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层05室，电话：021-68590799
- 西北分公司：宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室，电话：0951-8670121
- 山东分公司：济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901，电话：0531-82955668
- 新乡营业部：河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层，电话：0373-2072881
- 南阳营业部：河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室，电话：0377-63261919
- 灵宝营业部：河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆），电话：0398-2297999
- 洛阳营业部：河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层，电话：0379-61161502
- 西安营业部：陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室，电话：029-89619031
- 大连营业部：辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元，电话：0411-84805785
- 杭州营业部：浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室，电话：0571-85236619
