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广西绿城水务股份有限公司2024年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601368
• 公司简称：绿城水务
• 法定代表人：黄东海
• 注册地址：南宁市武鸣区南宁华侨投资区（广西一东盟经济技术开发区）教育路4号
• 办公地址：广西南宁市青秀区桂雅路13号
• 公司网址：www.gxlcwater.com
• 电子信箱：crystal@gxlcwater.com

主要财务指标

财务指标变动说明

• 净利润增长：主要由于售水量和污水处理量同比增长，主营业务收入增加，以及外币借款汇兑净收益增加。
• 经营活动产生的现金流量净额下降：由于污水处理服务费收入减少。
• 筹资活动产生的现金流量净额下降：由于新增贷款额减少。

主要业务分析

1. 供水与污水处理业务

• 供水业务：公司在南宁市中心城区及武鸣区提供供水服务，下属8个自来水生产单位，包括陈村水厂、三津水厂、东盟分公司、武鸣供水公司等。
• 污水处理业务：公司在南宁市中心城区及其下辖区域开展污水处理业务，下属15个污水处理单位，如江南水质净化厂、武鸣城南水质净化厂等。
• 新增项目：
  • 广西-东盟经济技术开发区水厂二期工程通水试运行，新增供水能力6万立方米/日。
  • 武鸣城南水质净化厂一期工程竣工投产，新增污水处理能力2.5万立方米/日。
  • 马山污水处理厂水质提标及二期工程投产，新增污水处理能力1万立方米/日。

2. 工程施工业务与检测业务

• 工程施工业务：由南宁水建公司负责，主要为水务工程项目提供施工服务。
• 检测业务：由流量仪表和检测公司分别负责水表及流量仪表的维修、检定、校准以及水质检验检测服务。

核心竞争力分析

1. 特许经营权优势：公司在南宁市中心城区及下辖区域拥有供水和污水处理特许经营权，实现一体化运营。
2. 区位优势：南宁作为广西首府，是“一带一路”门户城市，有利于公司业务拓展。
3. 一体化经营优势：公司实行供水与污水处理一体化、厂网一体化，提升运营效率和资源共享。
4. 市场化运营优势：采用市场化结算模式，增强企业经营效率和收益保障。
5. 成本优势：利用邕江水源，水量充足，水质好，降低制水成本。
6. 管理优势：具备丰富的水务管理经验，培养专业人才，提升管理效率。

重要事项与风险提示

1. 重要事项

• 利润分配预案：无
• 重大诉讼、仲裁：无
• 关联交易：
  • 与建宁集团签订的《原水供应及采购协议》已履行三年，2024年2月通过董事会及股东大会决议继续履行。
  • 公司购买中尧水厂提升改造工程建设用地使用权，已完成变更登记手续。
• 公司治理：
  • 完成董事会及股东大会相关决议，完善法人治理机制。
  • 实施内控、风险、合规“三合一”体系建设，提升规范化运作水平。

2. 风险提示

• 成本增长风险：因供水和污水处理设施建设、改造及运维投入增加，可能造成业绩波动。
• 汇率波动风险：公司有部分外币借款，受汇率影响较大。
• 污水处理服务费结算风险：政府结算程序可能影响公司收入到账时间。
• 价格调整受限风险：供水及污水处理价格调整需履行相关程序，存在不能及时调整的风险。
• 债务规模上升风险：公司业务扩张需持续融资，债务规模可能上升，增加偿债压力。

环境与社会责任

• 环保情况：公司污水处理设施稳定运行，未受到环保处罚，现有14个尾水排放口，均达到国家排放标准。
• 减碳措施：
  • 使用精准曝气技术，降低能耗。
  • 实施中水回用，减少自来水使用。
• 社会责任：公司积极落实乡村振兴和脱贫攻坚任务，向4个帮扶村捐赠资金38万元，推动饮水工程和澳洲坚果种植等项目。

股东情况

• 股东总数：32,077户
• 前十名股东：主要由建宁集团（持股51%）、上善若水发展有限公司（5.89%）等组成。
• 股东性质：建宁集团为国有法人，其余股东为境内非国有法人或自然人。

公司债券情况

• 公司债券：
  • 债券名称：广西绿城水务股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
  • 简称：21绿水01
  • 发行日：2021年8月25日
  • 到期日：2026年8月27日
  • 债券余额：9.40亿元
  • 利率：3.70%
  • 还本付息方式：单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
  • 交易场所：上海证券交易所
  • 主承销商：国泰君安证券股份有限公司

总结

广西绿城水务股份有限公司在2024年上半年实现了主营业务收入和净利润的显著增长，主要得益于供水和污水处理量的提升以及汇率波动带来的外币借款汇兑收益增加。公司具备良好的特许经营权、区位优势和一体化运营模式，为持续发展奠定了基础。同时，公司也在积极推进环保措施，履行社会责任，提升企业形象。然而，公司仍面临成本增长、汇率波动、污水处理服务费结算和债务规模上升等风险，需持续关注并采取有效措施应对。