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股指期货价差日报总结

核心内容

本报告汇总了2026年1月29日股指期货、国债期货、贵金属及集运产业的期现价差、跨期价差、跨品种比值及市场观点。数据来源于Wind及广发期货研究所，供投资者参考。

主要观点

• 期现价差：整体偏强，但不同品种表现各异。
• 跨期价差：多数价差处于高位，部分品种出现回调。
• 跨品种比值：黄金与白银比值维持稳定，铂金与钯金比值略有波动。
• 市场情绪：受地缘政治和美联储决议影响，短期市场偏强震荡。

关键信息

股指期货期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	14.81	2.30	99.10%	93.60%
IH期现价差	9.24	-2.36	97.90%	94.30%
IC期现价差	20.84	22.17	98.70%	98.30%
IM期现价差	-21.99	51.28	80.00%	55.60%

股指期货跨期价差

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	5.00	1.60	98.30%	73.20%
李月-当月	-11.00	0.80	97.10%	51.00%
运月-当月	-57.60	3.80	73.70%	34.50%
李月-次月	-16.00	-0.80	68.40%	37.60%
运月-次月	-62.60	2.20	46.30%	25.70%
运月-李月	-46.60	3.00	19.60%	15.50%

国债期货价差

种类	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	上市以来百分位数
TS基差	0.0097	0.0161	14.60%	98.70%
TF基差	0.0367	0.0141	27.50%	95.90%
T基差	0.0884	0.0468	36.30%	97.50%
TL基差	0.0180	-	17.10%	-

国债期货跨期价差

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	上市以来百分位数
当季-下季	-0.0200	-0.0050	21.20%	98.70%
当季-隔季	0.1650	0.0050	38.90%	99.10%
下季-隔季	0.2100	0.0100	51.10%	98.70%

贵金属期现日报

国内期货收盘价

品种	1月28日	1月27日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2604合约	1186.20	1148.38	37.82	3.29%	元/克
AG2604合约	29219	28300	919	3.25%	元/千克
PT2606合约	694.80	705.70	-10.90	-1.54%	元/克
PD2606合约	504.00	523.00	-19.00	-3.63%	元/克

外盘期货收盘价

品种	1月28日	1月27日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	5411.00	5179.60	231.40	4.47%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	116.62	112.35	4.28	3.81%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	2705.10	2645.10	60.00	2.27%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	2095.50	1950.50	145.00	7.43%	美元/盎司

现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	5413.81	5180.23	233.58	4.51%	美元/盎司
伦敦银	116.61	111.91	4.70	4.20%	美元/盎司
现货铂金	2407.00	2650.00	-243.00	-9.17%	美元/盎司
现货钯金	2014.00	1980.00	34.00	1.72%	美元/盎司
上金所黄金T+D	1184.04	1142.89	41.15	3.60%	元/克
上金所白银T+D	29310	28732	578	2.01%	元/千克
上金所铂金9995	670	686	-15	-2.22%	元/克

基差

组合	现值	前值	涨跌	历史1年分位数	单位
黄金TD-沪金主力	-2.16	-5.49	3.33	46.10%	/
白银TD-沪银主力	91	432	-341	60.60%	/
伦敦金-COMEX金	5.08	-1.79	6.87	99.60%	/
伦敦银-COMEX银	-0.02	0.08	-0.10	69.00%	/

比价

组合	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	46.40	46.10	0.29	0.64%	/
上期所金/银	40.60	40.58	0.02	0.04%	/
NYMEX铂/钯	1.29	1.36	-0.07	-4.81%	/
广期所铂/钯	1.38	1.35	0.03	2.17%	/

利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.26	4.24	0.02	0.5%	%
2年期美债收益率	3.56	3.53	0.03	0.8%	%
10年期TIPS国债收益率	1.90	1.90	0.00	0.0%	%
美元指数	96.35	95.77	0.58	0.61%	/
离岸人民币汇率	6.9434	6.9336	0.0098	0.14%	/

集运产业期现日报

集运指数

指数	1月26日	1月19日	涨跌	涨跌幅	单位
SCFIS（欧洲航线）	1859.31	1954.19	-94.9	-4.86%	点
SCFIS（美西航线）	1294.32	1305.27	-11.0	-0.84%	点
SCFI综合指数	1457.86	1574.12	-116.3	-7.39%	点
SCFI（欧洲）	1595	1676	-81.0	-4.83%	美元/TEU
SCFI（美西）	2084	2194	-110.0	-5.01%	美元/FEU
SCFI（美东）	2896	3165	-269.0	-8.50%	点

期货价格及基差

合约	1月28日	1月27日	涨跌	涨跌幅	单位
EC2602	1719.0	1717.5	1.5	0.09%	点
EC2604（主力）	1229.0	1193.9	35.1	2.94%	点
EC2506	1493.2	1442.2	51.0	3.54%	点
EC2508	1560.8	1528.4	32.4	2.12%	点
EC2510	1135.1	1112.0	23.1	2.08%	点
EC2512	1403.1	1374.7	28.4	2.07%	点
基差（主力）	630.3	665.4	-35.1	-5.27%	点

基本面数据

指标	1月28日	1月27日	环比	百分比变化	单位
全球集装箱运力供给	3377.41	3376.27	1.14	0.03%	万TEU
港口准班率(上海)	41.81	40.00	1.81	4.53%	%
港口挂靠情况(上海)	354.00	345.00	9.00	2.61%	个
月度出口金额	3577.47	3301.63	275.84	8.35%	亿美元
欧元区:综合PMI	51.50	51.50	0.00	0.00%	点
欧盟消费者信心指数	-11.70	-12.50	0.80	6.40%	点
美国制造业PMI指数	47.90	48.20	-0.30	-0.62%	点
OECD综合领先指标	100.58	100.52	0.06	0.06%	点

贵金属观点

1. 黄金：短期市场偏强震荡，黄金多单可逢高止盈，考虑买入看涨期权。
2. 白银：原材料成本上升可能抑制工业需求，但AI领域新增需求有望支撑银价，建议保持回调轻仓做多。
3. 铂金与钯金：受黄金上涨影响，价格中枢上抬，但伦敦现货供应紧张可能抑制上涨空间，钯金期货预计高开回落，以低多为主。

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资金流向及重点席位持仓变化日报

核心内容

本报告总结了2026年1月29日资金流向及重点席位持仓变化，数据来源于Wind及广发期货研究所。

关键信息

• 资金流向及持仓变化数据未提供具体数值，但强调了市场观点与操作建议。
• 报告提醒投资者注意市场风险，强调“期市有风险，入市需谨慎”。

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