20260112-格林期货-早盘提示_2页_181kb

格林大华期货研究院研究报告总结

核心内容

本报告由格林大华期货研究院发布，编号为证监许可【2011】1288号，发布日期为2026年1月12日。报告主要聚焦于铁矿这一黑色建材板块的市场分析，从行情复盘、重要资讯、市场逻辑及交易策略四个方面进行深入探讨。

主要观点

1. 行情复盘

• 铁矿价格波动：周五铁矿价格收跌，但夜盘价格收涨，表明市场情绪在日内有所恢复。
• 价格趋势：近期价格波动较大，受多种因素影响，需关注市场情绪变化对价格走势的影响。

2. 重要资讯

• 政策支持：水利部表示，2026年水利基础设施建设和投资将持续保持大规模、高水平态势，对钢材需求可能形成支撑。
• 行业数据：
  • 1月份建筑企业钢材采购量预计下降约18%，显示淡季效应明显。
  • 上周247家钢厂高炉开工率环比上升0.37个百分点，达到79.31%。
  • 钢厂盈利率环比下降0.44个百分点，为37.66%。
  • 日均铁水产量为229.5万吨，环比增加2.07万吨，同比增加5.13万吨，连续第三周上升。
  • 全国47港进口铁矿库存总量为17044.44万吨，环比增加322.65万吨，显示铁矿供应有所增长。

3. 市场逻辑

• 铁水产量持续增长：铁水产量连续三周增加，预计后期仍会有上升趋势，这将对铁矿需求形成支撑。
• 供给预期：12月为铁矿高发运量季节，可能带来较高的供给量，对价格形成压力。
• 库存增加：进口铁矿库存环比上升，表明市场供应较为充足，短期内价格可能承压。

4. 交易策略

• 情绪驱动下降：市场情绪有所降温，可能影响价格走势。
• 价格回调风险：市场补库结束后，大量铁矿发运到港，预计价格存在回调风险。
• 建议：投资者应关注铁矿供需变化及市场情绪，合理控制仓位，防范价格波动风险。

关键信息

• 品种：铁矿
• 趋势判断：偏多
• 供需分析：
  • 需求端：钢厂开工率上升，但建筑企业采购量下降，需求存在分化。
  • 供给端：铁矿产量和库存均呈上升趋势，供给压力增大。
• 风险提示：价格回调风险，需警惕市场情绪变化带来的影响。
• 免责声明：
  • 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
  • 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖依据。
  • 投资者据此操作所造成的损失，公司不承担责任。
  • 报告版权属于格林大华期货研究院，未经授权不得复制、发布或引用。

总结

本报告对铁矿市场进行了全面分析，指出铁矿价格在近期呈现波动，受供需变化和市场情绪影响较大。尽管钢厂开工率和铁水产量持续上升，但建筑企业采购量下降，显示需求端存在分化。同时，12月铁矿高发运量季节的到来可能带来高供给，加上进口铁矿库存增加，价格存在回调风险。建议投资者关注市场动态，合理调整仓位，防范价格波动风险。报告强调了信息来源的不确定性及投资风险，提醒投资者谨慎决策。