2016-01-06-普华永道-勇闯蓝海_拥抱医疗行业的新时代_-_医疗服务行业常见会计问题系列探讨_一_14页_6mb

医疗服务行业合并报表之“并表，还是不并表”——控制三要素分析

核心观点

并表的核心基于控制，控制需同时满足三个要素：权力、可变回报及权力用于影响回报。医疗服务行业因其政策监管、机构类型（营利/非营利）等特性，控制判断更具复杂性。

关键要素解析

1. 控制三要素

   • 权力：实质性权力（如董事会多数投票权），而非保护性权利（如防止机构破产）。
   • 可变回报：范围广泛（包括股利、管理费、供应链利润等），即使非营利机构也能通过非分红渠道获益。
   • 权力与回报的关系：交叉评估权力的实质性及回报的变动性。

2. 医疗服务行业特殊性

   • 相关活动界定：需根据机构业务类型（如定价权、牌照管理）判断决策的重要程度。
   • 非营利机构合并：尽管法律限制分红，但管理费、供应链收益等仍构成可变回报，可能满足合并条件。

常见问题分析

• 不同投资模式影响：IOT模式（管理费收入）、管理合同、混合所有制等均影响控制判断。
• 合谋与表层权利：需关注实际决策机制（如理事会构成、职工代表行为），避免表层控制。

实践建议

合并决策需结合政策环境、交易实质及经济目的，深刻理解控制三要素的交互影响。