20240222-国海证券-计算机事件点评_央企AI专题会_推动AI生态_国家队_加快布局_5页_238kb

国海证券央企AI专题会分析报告

1. 会议背景与目的
   2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，10家中央企业签订倡议书，承诺向全社会开放人工智能应用场景。会议旨在推动央企在人工智能领域更好发展、发挥更大作用，加快布局智能产业。

2. 核心投资要点

   • 央企AI布局加速：会议强调央企在我国大模型产业发展中的关键作用，需统筹谋划AI发展，推进智能产业升级。
   • AI算力底座建设：在半导体受限背景下，国资央企需集中资源投入智能算力中心建设，保障国产算力供给，填补国际技术断供空白。
   • 生态构建：呼吁构建“数据+算法+工具+算力”的大模型产业生态，强调高质量数据对模型发展的核心价值。

3. 评级与推荐

   • 维持计算机行业“推荐”评级。
   • 重点关注公司：
     • 大模型：科大讯飞、中科信息、国投智能、拓尔思
     • 算力：海光信息（GPU）、寒武纪（CPU）、龙芯中科；浪潮信息、中科曙光（服务器）；电科数字、宝信软件、云赛智联、曙光数创（数据中心）
     • 数据/应用：人民网、太极股份等

4. 风险提示

   • 公司业绩不及预期、模型发展进度受阻、国际地缘政治风险、宏观经济影响下游需求。

5. 附录

   • 评级标准：行业/股票评级分为推荐、中性、回避/买入、增持、中性/卖出。
   • 免责条款：内容基于Wind数据，不保证准确性，仅供客户参考，分析师无利益冲突。