2016-04-27-上交所-绿庭投资2015年年度报告_124页_1mb

上海绿庭投资控股集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

上海绿庭投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年度完成了从传统食品业务向投资管理与资产管理业务的转型。公司剥离了食品业务，重点发展私募股权投资管理业务，并在该领域取得初步成果。同时，公司保持了良好的财务规范性，通过立信会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。公司未进行利润分配或资本公积金转增股本，因母公司期末可供分配利润为负。

主要观点

• 业务转型：公司加快了主营业务转型步伐，逐步退出食品行业，确立了以投资管理和资产管理为核心的业务结构。
• 私募基金发展：公司全资子公司互通投资和绿庭资产已具备私募基金管理人资格，公司通过“募、投、管、退”模式开展私募股权投资管理业务。
• 财务状况：2015年公司营业收入同比下降10.49%，但归属于上市公司股东的净利润同比增长197.38%，主要得益于子公司股权转让带来的收益。
• 投资活动：公司增加了对外投资22,210万元，涉及多个领域，包括投资管理、资产管理及房地产等，同时通过股权转让等方式优化资产结构。
• 风险与挑战：公司面临宏观经济持续低迷、转型过程中业绩波动以及行业竞争加剧等风险，但已通过完善风控体系、加强内部管理来应对。

关键信息

财务数据概览

主要财务指标

资产与负债情况

• 货币资金：期末余额为156,732,235.46元，占总资产的12.23%，同比增长457.67%。
• 可供出售金融资产：期末余额为554,349,600.00元，占总资产的44.3%，同比增长87.07%。
• 长期借款：期末余额为163,732,250.00元，占总资产的12.77%，同比增长100%。
• 其他应收款：期末余额为188,772,499.24元，占总资产的14.73%，同比增长454.62%。
• 应收账款：期末余额为7,316,284.06元，占总资产的0.57%，同比下降88.97%。
• 存货：期末余额为79,701.99元，占总资产的0.01%，同比下降98.94%。

投资与股权转让

• 公司在2015年进行了多笔股权转让，包括：
  • 将西郊国际9%股权以7,037.27万元转让给光明食品（集团）有限公司。
  • 将厚超公司85%股权以2,588.43万元转让给上海松江新城投资建设有限公司和上海仓桥资产经营有限公司。
  • 将大江通泰90%股权以2,925万元转让给上海绿庭镜启投资管理中心和上海庭创投资管理中心。

非经常性损益

• 非经常性损益合计为35,313,471.30元，主要来源于：
  • 政府补助：1,560,000.00元
  • 交易性金融资产公允价值变动：25,752,300.00元
  • 应收款项减值准备转回：8,957,474.86元
  • 其他营业外收入和支出：4,385,343.78元

资产配置与业务拓展

• 公司通过设立投资基金和引入专业人才，初步形成了投资管理与资产管理平台。
• 公司与绿庭置业有限公司合作，为其提供资产管理咨询服务，合同金额为580万元/年。
• 公司设立了绿庭研究院，专注于股权投资、资产管理、资产证券化等领域的研究，以支持公司转型。

战略与未来发展

• 公司的战略转型聚焦于经济全球化和科技进步背景下的金融与地产及消费领域的转型升级。
• 公司致力于打造创新型投资管理平台，实现资产的全球配置。
• 2016年公司计划资产管理规模不低于30亿元，每股收益不低于0.1元，净资产收益率不低于10%。
• 公司通过资源整合、专业团队建设、制度完善等方式，努力实现平稳转型。

风险提示

• 若宏观经济持续低迷，可能影响公司投资收益，进而影响经营业绩。
• 转型过程中可能面临业务调整带来的业绩波动。
• 战略实施过程中可能因资源不足影响目标达成。

总结

2015年，上海绿庭投资控股集团股份有限公司完成了从传统食品业务向投资管理与资产管理业务的转型，通过股权转让等方式优化资产结构，提高公司核心竞争力。尽管营业收入有所下降，但净利润大幅增长，表明转型初见成效。公司注重风险控制，强化内部管理，为未来的发展奠定了基础。同时，公司未来计划在资产管理规模、盈利能力等方面实现新的突破。