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山东中移能节能环保科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

山东中移能节能环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2011年8月16日，2015年1月26日整体变更为股份公司。公司注册资本为10,000万元，法定代表人为于静。公司主营工业余热废热的采集、存储与运输，为用热客户提供移动供热服务，同时开展干熄焦余热发电及水处理等节能环保项目的投资、开发和运营管理服务，并提供专利技术授权服务。

公司位于济南市槐荫区美里湖办事处美里湖南路1号，主要经营范围包括干熄焦技术开发、合同能源管理、节能设备销售、环保工程设计与施工等。公司通过自主研发的相变蓄热技术实现了移动供热业务的产业化运营，具有较高的技术优势和市场潜力。

股权结构与股东情况

截至本说明书签署日，公司股权结构如下：

序号	股东	持股比例
1	于静	42.27%
2	路璐	18.09%
3	深圳金兴	7.00%
4	王成杰	5.48%
5 - 10	其他自然人股东	2.40% - 2.00%

公司控股股东及实际控制人于静女士于2015年1月17日继承路生吉先生的股权，成为第一大股东。公司前十大股东中，于静和路璐为母女关系，其余股东无关联关系。

股权形成与变更

公司经历了多次增资及股权转让，包括：

• 2011年：由济南路鲁晋经贸有限公司和路生吉共同出资设立，注册资本1000万元。
• 2013年4月：路鲁晋以货币增资1000万元，路生吉以专利技术增资4000万元，注册资本增至6000万元。
• 2014年10月：济南路鲁晋经贸有限公司将其持有的1894万元股权转让给王成杰、路璐等18人，同时路生吉和部分自然人以货币增资，注册资本增至8342万元。
• 2014年12月：路生吉以0元价格将部分股权转给于静，深圳金兴以货币增资500万元，注册资本增至1亿元。
• 2015年1月：因路生吉去世，其持有的5138万股中，2569万股由于静继承，其余2569万股作为遗产由于静与路璐依法继承，最终于静持股4227万股，占42.27%。

子公司情况

公司拥有1个控股子公司——济源中移能节能环保科技有限公司，成立于2014年3月12日，注册资本2500万元，法定代表人为李贵波。子公司主要负责公司与金马焦化合作的合同能源管理项目，包括干熄焦余热发电和焦化废水处理两个子项目，目前仍在建设中。

重大事项提示

1. 实际控制人变更带来的经营风险

2015年1月16日，路生吉去世，其妻于静继承公司股权并成为实际控制人。由于于静此前未参与公司管理，可能存在对业务开展的影响，但其具备丰富管理经验，且公司已建立规范的法人治理结构，管理层稳定，风险可控。

2. 技术进步与替代竞争风险

公司采用自主研发的相变蓄热技术，目前无其他投入实际经营的蓄热供热技术。未来若出现更先进的技术或替代方案，将对公司业务形成竞争压力。公司通过干熄焦余热发电项目与移动供热业务形成协同效应，以增强竞争力。

3. 高管与核心技术流失风险

公司拥有六项专利技术，主要由高管及技术人员掌握。公司已建立保密制度和保护措施，但若出现人员流失或技术泄密，可能影响公司技术优势。公司管理层承诺严格遵守相关制度，防范风险。

4. 金马焦化项目运营风险

公司与金马焦化合作的干熄焦余热发电项目预计2015年5月运营，目前尚未通过试运营及检测。若项目运营中出现故障或中断，将影响公司收益和现金流。

5. 税收优惠政策变化风险

公司享受财税[2010]110号文规定的合同能源管理税收优惠政策，但若政策调整，可能影响公司盈利。公司已获得高新技术企业认证，享受相关优惠政策。

6. 关联交易风险

2013年、2014年公司对关联方销售收入占比分别为79.10%和18.45%，2014年7月后，关联方山东多赢不再为公司关联方。公司关联交易费用按市场价值确定，但此前存在未履行审批程序的资金拆借行为，存在一定风险。

7. 单一客户依赖风险

山东多赢曾为公司第一大客户，2013年、2014年销售收入占比分别为79.10%和38.09%。随着多赢项目的完结，公司对单一客户的依赖可能减弱，但未来仍需拓展其他客户。

8. 客户集中与业绩下滑风险

公司前五大客户销售收入占比分别为96.43%和73.24%，客户集中度较高。若主要客户项目完结，可能影响公司业绩，但公司正在通过技术授权业务拓展客户群，降低风险。

9. 公司治理风险

公司股份公司成立时间较短，治理结构尚在完善过程中，可能存在治理不规范或内部控制执行不到位的风险。公司已建立三会治理机制，强化监督，确保合规运营。

主要业务与技术

公司主要业务包括：

• 移动供热服务：回收工业余热废热，通过相变蓄热技术进行存储与运输，提供移动供热服务。
• 合同能源管理：投资、设计、建设余热回收利用项目，并与合作业主分享节能效益。
• 技术授权服务：利用移动供热技术优势，向客户提供专利技术授权服务。

公司核心技术包括“一种高效板式相变蓄热装置”和“智能化车载移动式相变蓄热供热系统”，均为自主研发，具备较高市场竞争力。

财务与法律声明

公司已通过审计与评估，确保财务数据真实、完整。公司全体股东所持股份无质押、冻结或其他受限情况。公司承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

附件

说明书附有以下文件：

• 主办券商推荐报告
• 财务报表及审计报告
• 法律意见书
• 公司章程
• 全国股份转让系统公司审查意见
• 其他重要文件

总结

山东中移能节能环保科技股份有限公司是一家专注于节能环保技术开发与应用的高新技术企业，主要业务包括移动供热、合同能源管理及技术授权。公司虽面临实际控制人变更、技术进步、客户集中等风险，但已通过完善治理结构、技术储备和业务拓展措施加以应对。公司股权结构清晰，具备一定的市场竞争力，并已获得高新技术企业认定，享受税收优惠政策。公司正在积极拓展客户和业务，以降低对单一客户的依赖并提升盈利能力。