2010年-世界发展银行全球_Helping_Small_Water_Utilities_Become_Bankable_4页_1mb

总结：菲律宾小型供水机构如何成为银行可接受的机构

核心内容

菲律宾的小型供水机构（少于5000个连接）构成了城市供水网络系统的90%以上。这些机构面临融资和管理能力不足的挑战，因此需要通过提升其能力来增强信用评级，以便能够获得银行贷款。世界银行水与卫生项目（WSP）在菲律宾实施的“小型供水机构改善与融资（SWIF）项目”帮助11家小型供水机构进行战略规划、制定绩效改进计划、准备成本回收水价及项目提案，以提高其融资能力。

主要观点

• 小型供水机构需要内部工具来规划、融资和管理持续改进。
• 通过培训，所有机构成员参与战略规划和项目管理，提高机构的韧性和能力。
• 通过“资金隔离”（ring-fencing）确保供水运营的财务独立性，从而提高财务透明度和绩效评估的准确性。
• 需要弥合供水机构与银行之间的融资需求差异，以促进其获得市场融资。

关键信息

项目背景

• 截至2008年，91%的菲律宾人拥有改善饮用水源。
• 由于城市化增长迅速，小型供水机构需实施连续的投资计划以扩大服务范围。
• 小型供水机构主要依靠内部现金流和补助资金，难以从银行获得贷款。

项目成果

• 项目帮助11家小型供水机构制定绩效改进计划和项目提案。
• 项目更新了国家水资源委员会的水价模型，用于五年期的业务计划。
• 项目开发了“资金隔离指南”和“小型供水机构绩效改进工具包”。
• 项目实施后，部分供水机构已获得贷款，或正在准备贷款。

表格摘要

表1：小型供水机构绩效指标（2007-2009）

项目经验

1. 全员参与培训

   • 所有机构成员（包括董事会成员、管理人员、技术人员、财务人员等）参与培训，以增强机构的整体能力。
   • 培训内容涵盖战略规划、项目提案准备、组织结构优化、财务预测、水价制定等。
   • 培训后，机构成员能够共同评估和修订财务预测，确保其可行性。

2. 资金隔离（Ring-fencing）

   • 资金隔离确保供水运营的财务独立性，便于准确衡量绩效。
   • 项目开发了“资金隔离指南”，帮助机构识别和记录与供水相关的收入和支出。
   • 通过资金隔离，机构能够更准确地计算补贴和水价，提高财务透明度。

3. 融资需求差异

   • 供水机构希望获得较长的贷款期限、固定利率、无需房地产抵押的贷款。
   • 银行则关注贷款期限与负债匹配、浮动利率、足够的利差和经济规模、低信用风险以及有说服力的投资提案。
   • 项目通过研究和实践，探索如何利用政府补助和开发基金来杠杆商业贷款。

项目后续

• 世界银行支持的区域基础设施增长项目将设立菲律宾发展银行的批发设施，以促进农村和储蓄银行与小型供水机构之间的贷款交易。
• WSP菲律宾正在开展研究，以制定适用于小型供水机构的融资策略和交易选项。

结论

小型供水机构在菲律宾的供水体系中扮演着关键角色，但它们面临融资和管理能力不足的挑战。通过战略规划、财务培训、资金隔离和项目提案准备，这些机构可以提升其信用评级，从而更容易获得市场融资。支持这些机构需要定制化的措施，以增强其内部能力和绩效改进计划的执行力。

附录：项目相关方

• 项目团队：由技术与财务顾问组成，并得到国家政府机构的支持（包括地方供水管理局、内政与地方政府部、合作社发展局、国家水资源委员会）。
• 合作方：美国国际开发署（USAID）协助项目团队推动资金隔离工作。