20251216-光大期货-股指期货日度数据跟踪_4页_438kb

文档总结

一、指数走势

12月15日，四大主要股指均出现下跌，具体如下：

• 上证综指：下跌0.55%，收于3867.92点，成交额为7646.05亿元。
• 深成指数：下跌1.10%，收于13112.09点，成交额为10088.35亿元。
• 中证1000指数：下跌0.84%，收于7309.08点，开盘价7324.48，最高价7375.61，最低价7305.83，成交额为3726.59亿元。
• 中证500指数：下跌0.78%，收于7113.96点，开盘价7121.38，最高价7177.15，最低价7110.68，成交额为3010.24亿元。
• 沪深300指数：下跌0.63%，收于4552.06点，开盘价4550.0，最高价4595.05，最低价4548.44，成交额为4243.83亿元。
• 上证50指数：下跌0.25%，收于2987.07点，开盘价2979.76，最高价3015.39，最低价2978.13，成交额为1111.34亿元。

二、板块涨跌对指数影响

各指数的下跌主要由部分板块拖累，具体影响如下：

• 中证1000指数：医药生物、通信、电子等板块对指数向下拉动明显。
• 中证500指数：国防军工等板块对指数向上拉动明显，电力设备、机械设备、电子等板块向下拉动。
• 沪深300指数：非银金融等板块对指数向上拉动，通信、电力设备、电子等板块向下拉动。
• 上证50指数：非银金融、食品饮料、基础化工等板块对指数向上拉动，机械设备、医药生物、电子等板块向下拉动。

三、股指期货基差及年化开仓成本

股指期货主力合约日均基差和年化开仓成本显示市场存在一定的贴水现象，具体如下：

• IM（中证1000）：
  • 日均基差：-8.87、-85.92、-246.25、-490.68。
  • 年化开仓成本图见图8。
• IC（中证500）：
  • 日均基差：-2.63、-57.67、-174.09、-377.5。
  • 年化开仓成本图见图10。
• IF（沪深300）：
  • 日均基差：-5.33、-22.13、-48.54、-92.24。
  • 年化开仓成本图见图12。
• IH（上证50）：
  • 日均基差：-2.95、-9.76、-10.95、-26.66。
  • 年化开仓成本图见图14。

此外，换月点数差及其折算年化成本也呈现显著贴水，具体数据如下：

• IM换月点数差（图15）：
  • 各时间点的点数差均显示负值，表明近期合约相对于远期合约存在贴水。
  • 表格数据见图16。
• IC换月点数差（图17）：
  • 各时间点的点数差均显示负值，年化开仓成本图见图18。
• IF换月点数差（图19）：
  • 各时间点的点数差均显示负值，年化开仓成本图见图20。
• IH换月点数差（图21）：
  • 各时间点的点数差均显示负值，年化开仓成本图见图22。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所宏观金融组。
• 分析师：王东瀛，负责股指期货相关研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

五、团队成员介绍

• 朱金涛：宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任职混沌天成期货。
• 赵复初：金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，研究海外宏观与大类资产配置。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，专注于股指期货品种分析。

六、免责声明

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